在加密货币这片热土上，暴富神话与血亏惨剧总是如影随形。2025年初，币圈掀起一场轩然大波：柳园二号基金，曾经被寄予“三倍收益”厚望的期权策略私募基金，在短短一年内从募集的3000万元人民币亏掉97%，净值几乎归零，最终黯然清盘。这一事件不仅让投资者血本无归，也将操盘手召北与发行平台Matrixport推上风口浪尖，甚至引发了关于币圈投资生态的深刻反思。本文将以时间线为轴，抽丝剥茧般复盘柳园二号从风光募资到崩盘清算的全过程，剖析事件背后的成因、责任与教训，力求为这场币圈“吃瓜”大戏勾勒出一幅清晰的全景图。 一、从柳园一号到二号：神话的起点与隐患的埋藏柳园二号的故事，离不开其前身柳园一号的光环。2022年底，币圈新秀操盘手召北（网名@Master_Jobber，外号“罩杯”）在Matrixport平台推出柳园一 rte号基金。这支主观期权策略基金规模虽小（净值据传不足100万人民币），却在短短134天内实现133.99%的惊人收益率，于2023年5月2日成功清盘。柳园一号的亮眼成绩，让召北一战成名，也为柳园二号的募集铺平了道路。然而，这颗耀眼的明星背后，早已埋下隐患：柳园一号的微小规模使其收益缺乏普适性，成功更多依赖于特定的市场环境，而非策略的稳健性。这一关键细节，在柳园二号的宣传中被有意无意地淡化。 2023年5月7日，借着柳园一号的东风，柳园二号在Matrixport平台高调上线。这支基金定位为主观期权策略产品，主投以太坊（ETH）期权，5 ETH起投，锁定期一年，目标收益直指“三倍”。其激进的设计令人瞠目：无止损机制，最大回撤不设限，要么赚到三倍收益自动清盘，要么亏光本金或锁定期满清盘。召北凭借个人信誉与圈内人脉，迅速募集到约3000万元人民币（折合2000余枚ETH）。投资者中不乏币圈大佬，如知名KOL“很大很大的橙子”（@0xVeryBigOrange），他投入40 ETH为召北捧场；还有早期BNB大户等资深玩家，纷纷被“三倍神话”吸引。然而，柳园一号的小规模成功能否复制到十倍规模的二号基金？这一问题在狂热的市场情绪中被选择性忽视。 二、过山车般的崩盘之路：时间线全解析柳园二号的运行轨迹，宛如一场高风险赌局，从开局的信心满满到结局的满盘皆输，每一步都充满了戏剧性。 2023年5月中下旬：激进开局，风险初现 募集完成后，柳园二号迅速投入运作，召北主要在Deribit平台交易ETH期权。其策略高度依赖市场波动，追求高杠杆收益，却未设置任何止损线。这种“All in”式的操作逻辑，在牛市中或许能带来暴利，但在震荡或熊市中则脆弱不堪。起初，ETH价格小幅上涨，投资者对召北的信心进一步膨胀。然而，市场并未如预期般持续走高，潜在的风险开始悄然累积。 2023年中旬：净值重创，信任危机萌芽 运作数月后，ETH市场突遇一轮单边下跌。召北在其公众号无奈发文：“由于ETH连续自由落体式下跌，柳园基金仅用一周时间就抹去了此前牛市的全部涨幅，净值没了，仓位还在。”这一描述揭示了基金的致命缺陷：净值归零，但仓位依然死扛，毫无风控可言。投资者的不安情绪开始蔓延，部分人通过社群向召北追问策略细节。他多次现身解释，试图安抚持有人，但面对既定的巨额亏损，这些努力显得苍白无力。社区舆论风向急转，早期支持召北的朋友逐渐转为质疑，甚至在X平台上冷嘲热讽，称其为“归零大师”。 2023年下半年：持续阴跌，希望破灭 随着市场震荡，柳园二号的净值一路下探，几乎从未触及初始净值1.0，大部分时间在低位挣扎。锁定期未满，投资者无法赎回，只能眼睁睁看着本金蒸发。期间，ETH价格偶有反弹，但基金早已因前期亏空而无力翻身。正如币圈一句戏谑名言：“价格回来了，仓位没了。”投资者开始在群聊中调侃柳园二号为“归零基金”，甚至戏称“老师还有Plan C吗？”对召北的信任逐渐崩塌，社群内的嘲讽与抱怨此起彼伏。 2024年5月：清盘落幕，血本无归 接近锁定期一周年时，柳园二号的净值仅剩0.03（初始净值的3%），累计亏损97%。根据产品协议，净值跌至3%即触发提前清盘。Matrixport按规则清算，将残余资产退还投资者。例如，“很大很大的橙子”投入的40 ETH仅剩1.29 ETH；另一位投资者的7万USDT仅剩2000 USDT。绝大多数参与者的本金化为乌有。清盘过程中，Matrixport迅速与召北“切割”，传闻其在净值跌至谷底时已被解除合作，形同“开除”。至此，柳园二号的“三倍盈利梦”彻底破灭，成为币圈又一桩惨痛教训。 三、召北的陨落：从明星操盘手到众叛亲离柳园二号的崩盘，不仅是资金的覆灭，也是召北个人声誉的滑铁卢。这位曾因柳园一号翻倍收益而风光无限的操盘手，在二号基金的惨败中经历了从天堂到地狱的坠落。 召北的崛起源于其敏锐的市场嗅觉与人脉号召力。柳园一号的成功让他成为币圈新星，柳园二号的募集很大程度上依赖他的个人信誉。许多投资者，如“很大很大的橙子”，坦言是出于朋友情谊才投入资金。然而，成也人脉，败也人脉。当净值一路下跌，昔日支持者迅速变脸，社群内的调侃与指责如潮水般涌来，有人直斥其“赌徒式操作”，有人戏谑“都怪小V（Vitalik），不怪老师”，将亏损怪到以太坊走势上。 面对质疑，召北并非毫无作为。他多次在社群解释策略失利原因，声称自己也投入200万人民币自有资金，同样血本无归，试图证明与投资者“共患难”。然而，这些辩解未能平息众怒。清盘后，召北从公众视野消失，Matrixport与其解除合作。传闻称，因巨亏与潜在法律压力，他已远走海外避风头。更有极端戏谑的帖子杜撰：“清盘当日，召北在曼谷家中吞枪。”虽是黑色幽默，却折射出其名誉扫地的凄凉处境。正如币圈一句狠话：“基金清盘之日，就是操盘手身死之时。”召北的事业与社交网络，在这场风波中双双“暴毙”。 四、Matrixport的失守：风控漏洞与信任危机柳园二号的爆雷，不仅是召北的个人失败，也暴露了Matrixport平台的严重管理缺陷。作为吴忌寒创立的知名加密金融平台，Matrixport以“严格风控”自居，却在柳园二号事件中漏洞百出。 首先，平台的产品准入门槛极低。柳园二号的激进设计——无止损机制、允许100%亏损——在传统金融中几乎不可想象，却顺利通过Matrixport审核上线。“很大很大的橙子”直言，平台“阿猫阿狗都能发基金”的模式极为离谱。事实证明，Matrixport对操盘手资质与策略风险的审核形同虚设，缺乏实时监控与强制止损机制，直到净值跌至3%才被动清盘，投资者毫不知情。 其次，信息披露严重不足。柳园一号的小规模与二号基金的高风险特性，在募集时未被充分揭示。平台宣传聚焦于高收益神话，对极端风险的提示仅限于协议中的笼统条款。运作期间，净值数据的透明度也令人质疑，许多投资者表示难以获知基金的实时状态，只能被动接受清盘结果。 最后，Matrixport对事件的态度令人失望。清盘后，平台保持沉默，未公开道歉或推出实质性补偿，仅向投资者发放“加息券”作为“关怀”，引发质疑其“揽储嫌疑”。这种处理方式进一步动摇了用户信任，不少人直言“韭菜的命也是命，Matrixport不敢再碰”。 五、社区的狂欢与反思：瓜田众生相柳园二号清盘的消息传开后，币圈社群掀起热议，KOL与吃瓜群众的评论形成了一场舆论狂欢。“很大很大的橙子”自嘲其40 ETH缩水至1.29 ETH的“血亏之旅”，戏称要用这1.29 ETH“赌一把末日期权”翻本，同时吐槽Matrixport的低门槛模式。“无产阶级和尚”（@xiaoheshang2025）则以辛辣金句总结：“币圈基金清盘之日，就是操盘手身死之时。”社群内，投资者情绪复杂，有人怒斥平台与召北的不负责任，有人自嘲“怪V神不给力”，将悲愤化为段子。 第三方评论也为事件增添了维度。橘猫实验室发文质疑Matrixport风控不力，呼吁平台善待用户；有自媒体反思以太坊生态，指出“价格不涨，一切故事皆空”。这场风波在X平台、微博、微信等渠道持续发酵，既有幸灾乐祸的围观，也有对风险教育的理性呼吁。柳园二号成为币圈“瓜田”中的一颗苦果，为投资者敲响了警钟。 六、维权的困境：自担风险的残酷现实柳园二号清盘后，投资者除了在社交媒体吐槽，鲜有实质性维权行动。这背后既有币圈“输了认栽”的文化使然，也有法律追责的现实困难。产品协议中明确的投资自担条款，让Matrixport在法律上难以被追责；平台境外运营的属性，也增加了跨境维权的难度。少数大额亏损者曾私下咨询律师，传闻召北因担忧法律后果而离境，但集体维权至今未见成果。Matrixport的沉默态度，更让投资者感到无门可诉。 七、结语：币圈狂欢背后的冷思考柳园二号的崩盘，是币圈逐利狂热与市场无情的缩影。从风光募资到血本无归，这场不到一年的过山车，不仅吞噬了3000万元资金，也击碎了召北的职业生涯与Matrixport的信任基石。它提醒我们，高收益的背后往往潜伏着高风险，而平台的风控缺失与投资者的盲目追捧，共同酿成了悲剧。 币圈从来不缺神话，但神话的尽头往往是现实的冰冷。柳园二号的教训告诉我们，投资需谨慎，风控不可少，信任需审慎。在Web3的浪潮中，唯有理性与敬畏市场，方能在这片充满机会与陷阱的土地上走得更远。