Opyn
https://www.opyn.co/
Opyn是目前最大的期权协议,TVL为5400万美元,部署在以太坊上,还没有发行治理代币。它提供两个独特的功能。2 p( U( F" C' k& W, [* n2 n2 k2 R5 u
首先是Squeeth,当用户做多时,会买入一个ERC-20代币“oSQTH”,这代表着ETH的平方(Eth^2)。所以,在上涨时,持有sSQTH的收益更高,同样下跌时的亏损也更多。
当用户做空时,会获得期权费,这等于卖出了以ETH为抵押品的Squeeth。
第二个功能是螃蟹策略(Crab Strategy),这是目前唯一开放的策略。螃蟹策略会每天自动进行再平衡,当ETH在一天内保持在5%的范围内,就可以获得收益。从7月份以来,螃蟹策略的回报率约为9%。: T" h1 U0 s" a" G
相关阅读:《一文读懂Squeeth:期权协议Opyn经历两次版本失败后推出的新策略》$ O' F S4 t, P, J: s7 I
Premia Finance9 J8 ^! S6 s5 H& {; N. z$ e! Q5 f1 S
链接:https://premia.finance/: U4 X( E% U: `/ h/ `# G- l
Premia已经部署在包括Arbitrum的多条链上,它的TVL一共700万美元。Premia的用户体验令人着迷,一切都很容易找到且是可视化的,它的期权可以在到期之前或之后的任何时间行权。. G: J2 j/ D/ D2 a+ @( T7 _
和Dopex类似,用户可以在Premia的流动性池中提供流动性,并获得代币奖励。例如,如果看跌ETH,可以将ETH放入ETH/DAI看涨期权池中。反之亦然,如果看涨ETH,可以将ETH放入ETH/DAI看跌期权池中。, Q( ?$ t4 X& U
Dopex1 V* C0 c. X0 x* J* y
链接:https://www.dopex.io/
Dopex是Arbitrum上一个非常有趣的协议,他们最近也宣布将部署到Polygon上。目前为止,Dopex上可以使用两种类型的Vaults:单质押期权Vaults(SSOV)和Straddles。2 s. _% J7 c7 o+ r
在SSOV中,用户可以购买看涨或看跌期权,也可以为期权Vaults提供流动性,向购买期权的人收取期权费,从而获得收益。
相反,Straddles可以让用户从波动中获利。用户可以直接购买Straddle,押注波动性;或者为Straddles提供流动性,从买家那里赚取期权费(希望价格保持平稳)。3 G% ~! Q" K" z2 I
Lyra Finance/ }. |, K% L( z4 A7 p8 W* A& A' _
链接:https://www.lyra.finance/2 Q- |, ?3 } G! T* x8 R2 }
Lyra建立在Optimism之上,TVL为1300万美元。它的“简单”部分直观且易于使用,可以根据行权价和到期日选择买入或卖出看涨或看跌期权。3 k$ D E2 v4 `9 N
如果需要,也可以选择使用“高级”功能。' d" c4 P- l4 F. S7 \) M1 ~
Buffer Finance- @& q c" w# b
链接:https://buffer.finance/
Buffer建立在Arbitrum上,是对GMX的分叉,提供二元期权交易。它的操作非常简单和直观,只需要选择执行价格、到期时间和“上涨”或“下跌”,就可以开始下注。
如果方向正确,将获得额外70%的奖励。例如,如果选择100美元看涨,正确时将获得70美元的净利润。一部分费用将直接支付给代币的持有者。) V6 u$ Q' W' S' z
Hegic Options
链接:https://www.hegic.co/7 p. v1 j. \# f- g# c
Hegic建立在Arbitrum上,TVL为600万美元,过去一个月增长了150%。有趣的是,每个方向,Hegic都直观地提供多种策略。比如,如果看涨,可以选择下图中的Call、Strap、Bull Call Spread、Bull Put Spread四种策略。同样,对于看跌,也可以选择四种策略。2 N5 z# F' W4 u6 f8 A' l4 L
此外,在Hegic上还可以选择高波动性和低波动性,各提供两种策略。例如,选择高波动性,有Straddle和Strangle两种策略。; |( x$ @7 j- }) f) A3 K, ~
Polynomial Protocol
链接:https://www.polynomial.fi/
Polynomial建立在Optimism的Lyra Finance之上,使用Synthetix的合成资产,主要产品是Earn Vaults。这些Vaults是基于期权的自动化策略,可提供被动收益。如果选择合适的资金池,APY可能会很高(~30%),因为当策略盈利时,存款人通过期权费获得的收益率是可以复利的,同时还可以赚10%的绩效费。( O t7 {" S" d
到目前为止,只有3种策略,TVL约为80万美元。请注意,APY是无法保证的。无论是短期/中期/长期的看涨或看跌期权,都必须选择正确的资金池(看涨期权/看跌期权)。
UX也是一个引人注意的地方,加密技术的大规模应用也很需要好的UX。在Polynomial上,可以轻松找到有关策略、性能、适用性、链上交易和其它内容的信息。
此外,该项目最近推出了“Portal”,可以通过它存入来自Polygon、Arbitrum和以太坊主网的资金。尽管Polynomial运行在Optimism上,也可以让用户从其它链添加流动性。
目前Polynomial还没有发行治理代币。