不知道Starknet创始人是否受了王尔德名言的感召，这颗Layer2上的“明星”即将于2024年一季度闪耀绽放。 2023年12月1日，Starknet基金会表示已进行空投快照，并将于2024年一季度将STRK代币分发给某些过去活跃的用户和贡献者，同时解锁过去发放的代币。 于是，众多投资者开始提前布局Starknet生态，力图寻得星星上的宝石，有人布局兔子（RBX），有人看好领主（Lords），更多人是期待着打开钱包，迎接空投。 如今，StarkNet 生态究竟有哪些潜在投资机会？ StarkNet有何不同？在Layer2江湖，StarkNet 与Arbitrum、Optimism、zkSync 并列为四大天王。 与Arbitrum、Optimism相比，StarkNet 采用 zk-Rollup， 无需知道验证者是谁便可以完成打包交易的工作，同时在跨链传输资产时也不需要有七天的等待期。 StarkNet 同时兼顾隐私及扩展性，尤其是保护用户的交易资料的隐私及数据安全部分，这是现今多数Layer 2 扩展方案所缺乏的。 与同阵营的zkSync 相比，zkSync 使用 zk-SNARKs 作为零知识证明系统，零知识证明更小且耗费的 gas 更低；而 Starknet 使用 zk-STARKs，具有更高的透明度和安全性。 此外，zkSync 是兼容 EVM 的，使用 Solidity 作为编程语言，开发者进入其生态的门槛更低；而 Starknet 使用自己开发的 Cairo 作为编程语言，不支持 EVM，不过有一些项目正在基于StarkNet开发zkEVM，例如Warp和Kakarot，开发者可以通过Kakarot工具更快地部署到StarkNet网络上。 StarkNet 具备帐户抽象功能，用户不再需要以往复杂的助记词和私钥，有着更好的用户体验。 总之，StarkNet 有自己的编程语言Cairo，在EVM兼容上有所欠缺，开发者进入的门槛较高，但是其高吞吐量和低交易成本的优势让它在某些领域可以大放异彩。 比如： 全链游戏领域，高吞吐量和低交易成本使其成为全链游戏的理想选择，这也成为StarkNet 的核心叙事之一。 合约钱包领域，StarkNet 的原生账户抽象使得合约钱包可以实现与硬钱包类似的功能。 链上AI领域，StarkNet 的技术特点允许链下执行计算，并将生成的证明在链上进行验证。 衍生品交易，最早dYdX 也选择StarkWare 作为合作伙伴。 Starknet哪些协议值得重点关注？Starknet生态涵盖了 DeFi、NFT、GameFi、跨链桥、合约钱包等多赛道，生态有 170 多项目在建设中。 其中，大多数生态处于早期状态，通俗地说，大部分协议应用都没有发币，RabbitX和Lords是为数不多的已经发行资产的项目。 RabbitXRabbitX 是一个建立在 Starknet 上的无许可永续交易所。通过 RabbitX，你可以使用订单簿交易，并且 RabbitX 提供最高 20 倍的杠杆。 由于 RabbitX 是使用低延迟 ZK-STARK 技术构建的，所以它能够给用户提供极快的确认速度和零 Gas，以及完全继承 ETH L1 的安全性。 根据DeFi Lama的最新数据，RabbitX目前是第二大链上衍生品交易平台，仅次于dYdX。 清算机制 RabbitX 为清算提供了良好的解决方案。RabbitX 的保证金要求为：强平保证金—2% ，维持保证金—3%。基于此，RabbitX 设立了 3 步瀑布结构来协助处理清算：

• 瀑布1：当一个账户的权益低于维持保证金（3%）要求时，它将进行部分清算，直到该账户恢复到维持保证金要求之上。在清算期间，用户将不能下新的订单、取消订单或提取资金。
• 瀑布2：如果一个账户的权益低于强平保证金（2%），该账户将以零价格（将账户权益设为零的头寸）被强平。
• 瀑布3：如果 RabbitX 保险基金权益降至零以下，则相反头寸将以保险基金零价格自动减仓。只有当保险基金净值低于零时，自动去杠杆才是最后一步。

代币机制 RabbitX发型实用代币RBX，初始供应量为 10 亿枚，代币RBX已经上市，以下是代币分配机制

• 社区奖励占比32.5%
• 流动性挖矿奖励占比7.5%
• 金库占比20%
• 投资者占比20%
• 当前团队占比15%
• 未来的团队成员占比3%
• 顾问占比2%

在代币表现上，RBX表现相当亮眼，7天涨幅10%，30天涨幅123%，1年涨幅133%。近30天涨幅明显跑赢大盘，目前RBX的市值为4650万美元。 Loot RealmStarknet是全链游戏的乐园，其中的典型代表就是Loot Realm （ Realms.World），Realms 生态系统中主要包括两个游戏：Loot Survivor 和 Realms: Eternum。 Loot Survivor 是一款 Rogue 类生存游戏，玩家在穿越世界时与怪物作战，当你遇到怪物时，你必须决定是战斗还是逃跑，同时分配经验值（XP）来升级各种属性，以期延长你的生存时间。 Realms: Eternum，一个类似《文明》的沙盘类战略模拟游戏，玩家需要持有至少 1 个 Realms 方能进行游戏，在游戏中，王家需要建立王国，建立军队以争夺资源或者防止被他人掠夺，搭建领域内的建筑物等等。 此外，还有其他链上游戏基于Realms的世界观和生态进行构建，比如生存类游戏Rising Revenant ，时间法术类游戏Arcane Assembler。 Loot Realm 脱胎于 NFT 项目 Loot ，早在2021年的时候，团队开始尝试在Arbitrum上运行，然后遇到了各种挑战，发现以太坊虚拟机和 Solidity 并不太适合这样的全链上游戏生态，然后他们发现了Starknet，开始用Cairo编程，并使用模块控制器系统重构了游戏。 懂游戏的朋友应该都听过游戏引擎这个概念，本质上就是一套按模块封装好的代码库和工具，游戏开发者只需要调用引擎中不同部分的接口，即可完成图形渲染、物理模拟、网络通信等任务，可以简单理解为一种Saas。 在传统游戏引擎领域，最常见的便是 Unity 和 Unreal，而在全链游戏领域，也有着自己的游戏引擎。 MUD ，是EVM 上的全链上游戏引擎，最早对外亮相于 2022 年 4 月份的 DEVCON， 随后由 Lattice 工作室于 2022 年 11 月 22 日正式发布。 MUD 的出现，给了Starknet 生态以启示，“EVM有的，我们也可以有”，恰逢11月 Starknet 发布了 Cario 1.0 ，Loot Realms 的核心贡献者 @lordOfAFew、Starknet 生态的 Steam游戏发行平台 Cartridge 的创始人 @tarrenceva 和 Briq（ NFT 建筑协议） 的创始人 @sylvechv 提出了在 Starknet 网络上开发一个全链上游戏引擎的想法，直到 2023 年 2 月，Dojo 正式诞生，一个 Starknet 的原生全链游戏引擎。 所以，笔者说这么多想表达的意思是，Realm 不仅只是一个Starknet 上的全链游戏，也是一个游戏生态，更是全链游戏引擎Dojo之父。 代币机制 LORDS 代币是为 Realms.Wrold 提供动力的 ERC20 代币，LORDS 代币可用于获取资源、召唤军队、建造结构以及 Realmverse 中的各种其他行动。LORDS可根据游戏内不同的游戏玩法来产出，并用于在资源市场中进行交易。 LORDS代币的总供应量固定为 5 亿枚，代币分配如下：

• 游戏排放占比57.5%；
• Bibliotheca DAO（开发工作室） 占比22.5%；
• 旅程合约占比10%
• 发展基金占比5%
• LP激励占比5%

在代币表现上，LORDS的涨幅同样亮眼，7天涨幅65%，30天涨幅359%，1年涨幅687%，涨幅远远高于大盘。目前LORDS的市值为2370万美元。 未发币的项目除了以上RabbitX和Realms.Wrold 两个项目外，Starknet网络大部分的生态协议依旧处于未发币的状态。 近日，官方更是发布了下面显示了Starknet网络DeFi主要应用的图，本文参考官方的推文，从跨链桥、AMM/DEX、聚合器、借贷、衍生品五个赛道具体介绍Starknet有那些DeFi协议值得重点关注。 跨链桥StarkGate StarkGate 作为Starknet的原生官方跨链桥，每个受支持的代币都与通过 Starknet 的消息传递机制进行通信的 L1 和 L2 桥接合约相关联。这些桥接器通过 Starknet 的消息传递机制进行通信，帮助用户使用 L1 上的 ETH 和 ERC-20 代币进行交易。这是通过 Starknet Alpha 网络及其基于 STARK 的计算压缩能力实现的。 目前支持五种主流代币跨链：$USDC, $USDT, $WBTC, $DAI, $ETH。 官网链接：https://starkgate.starknet.io/ Orbiter Orbiter支持以太坊与多个 L2 间资产跨链，可从 zkSync、Optimism 等链转移至Starknet 。 在 Orbiter Finance 中，有 Sender（发送方） 和 Maker（制造方） 两个角色 。当 Sender 发起转账时，Maker 为其提供流动性。智能合约保证了这个过程的安全性。如果 Maker 有不良行为导致转账失败，Sender 可以用 Maker 的保证金向合约发起仲裁请求，然后获得超额补偿。 但值得一提的是，Orbiter的发币计划尚不明确，其创始团队曾说过可能会发行代币，但随后又改口。 官网链接：https://www.orbiter.finance/home layerswap layerswap支持桥接 Starknet、zkEVM、ImmutableX、Arbitrum 和 Optimism等多条网络链，用户可以使用 Layerswap 将 ETH、USDC 和其他代币从 Coinbase、Binance、Kraken 等中心化交易所即时转移到所有主要的 L2。 官网链接：https://www.layerswap.io/app AMM/DEXEkubo Ekubo 是专为 Starknet 打造的自动化做市商，具有集中的流动性、可扩展性和高效的资本效率。其利用 Starknet 架构，提供最佳的交换器执行和流动性提供者回报。此外，Ekubo所有资金池都存在于一个合约，减少存储差异，节约交易成本。 值得留意的是，Ekubo的TVL数额为800万美元，位居 Starknet 网络第一。 官方链接：https://ekubo.org/ Brine（现更名为tanx.fi） tanx.fi是基于 StarkEx 的去中心化订单簿交易所，提供无 gas 费和快速的交易功能，使用户能够跟踪投资组合、获得盈亏分析和轻松交易。tanx.fi支持量化交易用户、CeDeFi 交易所、机构交易用户。 在官网的白皮书文档中，明确提到tanx.fi代币$SALT即将推出，后续更多信息请积极关注官方推特及网站。 官方链接：https://tanx.fi/ JediSwap JediSwap是 Starknet 上的无需许可、可组合型 AMM，允许用户为交易对提供流动性来赚取费用，支持 Swap、添加/移除流动性、ZAP 功能（允许用户只需一次 Starknet 交易即可将任何单一代币交换到任何 JediSwap LP 头寸） JediSwap的TVL数额为700万美元，位居 Starknet 网络第二。 官网链接：https://www.jediswap.xyz/ 10KSwap 10KSwap 是使用 Cairo 构建的 AMM 协议。10K 旨在通过利用 rollup 功能彻底改变 AMM 协议的性能，为 L2 世界带来更低的费用、更少的摩擦以及最终更好的流动性，并推动 DeFi 的采用。10KSwap允许代币持有者无需支付高额的费用而自由地创建交易对。 官网链接：https://10kswap.com/ SithSwap SithSwap 是 StarkNet 上的下一代 AMM，具有即时波动和稳定的掉期，具有超低滑点、接近零的费用和以太坊的完全安全性。SithSwap 提供稳定池和动态池：

• SithSwap 动态池使用 UniV2 风格的池机制，特别适合波动性较高的资产互换
• SithSwap 稳定池能优化低波动性资产，减少滑点，让动态池实现更高的资本效率，提高交易者资产收益率

官网链接：https://app.sithswap.com/ 聚合器AVNU AVNU 是一种去中心化交易协议与流动性基础设施，旨在始终寻求为 Starknet （以及更广泛的 L2s）上的交易者和 dApp提供最佳执行策略。该项目通过在多个去中心化交易所 (DEX) 中搜索最佳交易路线来优化交易执行并最大限度地减少滑点。此外，其询价 (RFQ) 系统集成了做市商的流动性、优化价格发现、消除滑点并提供 MEV 保护。 官网链接：https://www.avnu.fi/ Fibrous Fibrous将 StarkNet 的所有 AMM 聚集在一处,允许用户以最便宜的方式一键交换,通过订单路径算法匹配最优价格 此外，Fibrous整合多个项目，如 Ekubo 闪电账户、mySwap 集中流动性等。 官网链接：https://fibrous.finance/ 借贷协议zkLend zkLend 是建立在 StarkNet 上的加密借贷协议，结合 zk-rollup 的可扩展性，卓越的交易速度，并通过以太坊的安全性节省成本。zkLend满足用户对高效交易速度和低廉交易成本的需求，支持 ETH/wBTC/USDC 等多种代币。 该协议提供了双重解决方案：一个以许可和合规为重点的解决方案，面向机构客户，以及一个无许可的服务，面向 DeFi 用户——且不会牺牲去中心化。 在官方网站中，zkLend明确列出了其代币供应量为1亿枚，以及相应的分配机制，这直接表明项目后期会发币。后续更多信息请积极关注官方推特及网站。 官网链接：https://zklend.com/ Nostra Nostra是构建在Starknet上的一站式Defi解决方案，用户可以在这里借贷和交易加密货币。Nostra流动层由Nostra货币市场、UNO(Starknet原生稳定币)和Nostra Swap(Stablecoin DEX)组成。将这三种产品集成在一起，用户可以在任何时间出于任何目的无许可地访问流动加密资产，而对价格的影响最小。

• Nostra 货币市场是流动性层的核心产品，可以为生态系统内不断地提供流动性。它还为 Nostra Swap 和 UNO 铸造者提供收益。
• Nostra Swap 是下一代稳定币交易平台，用来支持 UNO 的挂钩和增长。在 Nostra Swap上提供流动性的 LP 也可以从在 Nostra 货币市场上借出其稳定币中获得收益。
• UNO 是第一个 Starknet 原生稳定币。它是由带有利息的 ETH 过度抵押的，UNO 可用于DeFi、游戏、NFT、现实世界支付等。

官网链接：https://nostra.finance/ Hashstack Hashstack是 Starknet 资本效率最高的低额抵押借贷协议，其特点有：

• 提供多链可互操作
• 提高预言机安全性，采用 TWAP 机制
• 优化清算以降低风险收回资产
• 基于 dApp 流动性的智能贷款限制

值得一提的是Hashstack已经推出了$HASH代币，并专门为主网V1用户进行空投，活动持续时间为：2023年11月27日- 2024年1月22日。更多信息请关注官网及官方推特。 官网链接：https://hashstack.finance/ 衍生品Paradex Paradex是一家加密货币衍生品交易所，也是 Starknet 上的第一个应用链。Paradex 将提供具有深度流动性、资本效率和绩效的永续期货交易，同时保持透明和自我托管。Paradex交易中所有复杂业务逻辑都在 L2 上验证。 近日，Paradex的历史交易总量已经超过了20亿美元。 官网链接：https://www.paradex.trade/ ZKX ZKX Protocol 是一个运行在StarkNet上的去中心化永续期货交易所。它由社区打造，优先考虑用户的满意度。ZKX Protocol 利用其 zk-STARK 技术，可提供 CEX 优于其他 DEX 的竞争优势，该技术提供绝佳的可扩展性和链上交易优势，如账户抽象和低成本交易。 与其他 DEX 不同，ZKX 协议引入了一种独特的风险缓解工具，称为“去杠杆化”，以保护用户免受市场突然波动的影响。在极端情况下，平台会触发清算以防止更大的损失。 此外，其代币ZKX将会在2024年上市。 项目官网：https://zkx.fi/zh 总结在加密货币的熊市中，Starknet潜心做事，这一年来取得了相当大的进展。我们可以从 Nethermind 的行业回顾中，看到 Starknet 在过去的2023年相关指标的提升：

• 活跃账户从2126上升至超过69000个
• 区块创建时间从 2000 秒缩减至 97.09 秒
• 通过 StarkGate 跨链过去的总资金从不足 6000 美元增长至 1.09 亿美元
• 全职开发者数量为 166 名

也许随着Starknet的发币、Starknet官方对其生态下DeFi协议的激励以及整体行情的回暖，2024年以上数字会有进一步的提升，同时也会惠泽到整个L2当中的生态项目。 在无人问津时开始研究和观察，后续整个生态表现如何，让我们拭目以待。