注：本文来自@BTCdayu 推特，火星财经整理如下： 这是继ordi、pandora、bome之后我想开space的，但这次我就改成文字吧，当意念开了。 一、先说市场 现在价值是3，昨天开盘后迅速上冲，相信二级散户的买入均价不会太低，比如1左右也算不错。因为这种所谓公平开盘的项目，开发成本、行业资源等都不少，加上池子巨大还烧掉，是有实力的项目方（eth上很久没有这样的项目方了），在这种情况下虽然走了反VC的路线，但一定开盘自己要买，要不然没筹码，所以开盘还是项目方为主。 项目的代币总量3700万个，但2500个加了池子并销毁。另外1200个搞生态激励，每天释放，大概10000个左右，而且释放越来越少，10000个按现在的行情价，也就是3万u的抛压，这相当于没有。 二、3个亮点及项目平行估值 这个项目其实是预测市场+链上期权+pumpfun的三合一，当然不是完全对标，毕竟是链上的新东西，但从估值角度可以参考。 首先，顶级预测市场估值10亿 中文区聊得少，但其实我一直很关注，当然撸毛党必撸清单中应该会有一个项目叫http://poly.market，这个项目其实就是搞竞猜，比如谁会当总统之类，月流水和收入爆炸，因为够简单。 因此，这个项目虽然没发币，但我看他融资已经快1亿美元，当然现在 @SOFAorgDAO 还没有像polymarket那样做，但可以并且甚至可以更好。 polymarket这种预测市场很赚钱，发展很猛，但想开不容易，要考虑很多的合规风险之类，但去中心化的方式其实更好弄。 polymarket融资情况见下图，快1亿美元了，估值的话在融资价格基础上*10好像也算合理，以下都用这个来算，你也可以将成熟换成你觉得舒服的值，比如1-10之间都行——不过上币安的很多VC项目可能*100了。 当然，这里还是毛估，因为人家估值10亿，不代表你就估值10亿，对吧，可能一文不值？具体还请大家自己去取值，不要光听我的。 其次，顶级期权市场估值50-100亿 而 $rch ，还是简易的期权交易所，期权是个好东西，但我学得累、用得差。比如一个大概逻辑就是你觉得BTC会涨到某个区间或跌到某个区间，大家可以来玩，最后一个得收益之类。 其实我最近有认真学，但还是对我来说太复杂了，$rch 会简单一些，而且和Deribit不同的是，我相信去中心化的方式会更有市场一些。 再看估计，Deribit 22年就融资估值4亿美元了，后面还融资了几轮，总估值应该在50-100亿美元没问题。 最后，pumpfun，估值30-50亿没问题 目前是全网最赚钱的协议前排，从赚钱能力上来讲估几十亿没问题，当然这个是发meme的，和现在这个项目其实相关性不大。 但 $rch 是链上基建，也就是他是一个协议，你可以理解为一个操作系统，各种项目可以在上面做——其实此前我们投资404也是类似逻辑，但可惜的是，nft实在是大势已去，但交易、期权、预测，这些东西不会过时。 三、情绪面估值 还有一个维度要考虑，作为第一个非vc的价值币，其实很有特别的含义。 我相信人们可能会问自己： 买交易所50亿的Meme好不好？ 买开盘30亿后面无限砸的VC币好不好？ 从这个角度讲，我觉得这个项目出现的时机挺好，情绪上还能吃到一波：反VC的契机。 如果说，项目发展顺利，后面官宣各种类似chainlink这样的大合作，业务上也蓬勃发展，应该会有一场好戏看。 当然，其实还有一个重点就是只要他的业务有发展，手续费会回购rch代币，这部分考虑到流通的代币数量不多，回购则要看他的业务发展，如果一切顺利，可能还能引发fomo。 不过，我对他的业务的回购销毁这部分反而关心程度一般，我关心的是，这个叙事、这个玩法，这个庄家，会上多少个交易所，币安没有拿到币，会不会上这种超猛的币——eth上的3000地址一天时间到，其实是很牛的。比如pandora 404今天的地址只有1000多。ena的地址3700。