先说结论，以NOTCoin为代表的 “TON summer 2024 ” 正式到来，这是一场“被计划、被组织”的加密超级应用落地的大事件。看似偶然，而绝非偶然。 看看最新TON生态的几个数据： TON wallet @tonkeeper 在 Google Play 金融类别中排名第一，超过PayPal； TON tvl 突破4亿美金，2024年以来，tvl涨幅超30倍； TON生态游戏 @hamster_kombat 用户数已突破1亿 在我个人看来，这次TON summer 2024的到来，得益于“TON内部”和“TON外部”的双重利好。 按照影响的重要程度，从高到低排序，我梳理了最近几个月，特别是2024年以来，TON生态和外部环境发生的重要变化： 1. TON内部因素 （1）钱包（TON加密生态图的建立，最核心的拼图） 2023年7月，推出了新的钱包支付功能，用户可以通过TON钱包进行交易和支付。 - 2023年9月，推出了TONSpace，一个自托管钱包，允许用户自行管理私钥和资产。 - 2023年12月，在Telegram应用端，增加了钱包的"二级入口"。 这意味着用户在Telegram内可以更便捷地访问和使用TON钱包。 看似产品的一小步，实则生态的一大步。 （2）总量近半TON代币的锁定 - 2023 年初，社区和验证者进行了一次链上投票，冻结了不活跃矿工的钱包。这些钱包占总供应量的约 21%，被锁定到 2027 年 2 月。 2023年10月，社区发起了 TON Believers Fund，允许 TON 持有者将他们的代币锁定五年 — — 两年锁定，三年归属。用户可以选择捐赠或存入 TON 到智能合约中，存入者将从捐赠的 TON 中获得奖励。26% 的供应量被锁定五年。 总计约 47% 的总供应量代币，被锁定3-5年，这会大大减少市场流通量，有利于稳定TON代币价格。 （3）TON 原生USDT的部署 - 2024年4月，Tether 已将 USDT 拓展至 TON 网络，意味着TON将支持与USDT相关的交易和金融活动。 稳定币是加密货币生态系统中不可或缺的一部分，特别是在DeFi领域。拥有原生的USDT能够吸引更多的开发者和项目到TON生态中来开发相关应用，如贷款、借贷、保险等。 TON 上 USDT 发行量迅速增长，已超越 Cosmos 和 Near，目前仅次于波场、以太坊、Solana、Avalanche 和 Omni。 （4）TON的全球最快区块链纪录 - 2023 年 10 月 31 日，TON创造了新的世界纪录，在首次公开性能直播测试中达到了每秒 104,715 笔交易的惊人峰值，在 25 分钟内完成了总计 107,652,545 笔交易。经 Certik验证和确认，这一性能使 TON 成为世界上速度最快、可扩展性最强的区块链，超过了所有 L1 区块链，以及PayPal、Visa 和 Mastercard 等著名中心化支付网络的处理速度。 技术的升级，才能保障上层应用的发展。TON区块链的高性能表现，为金融服务、游戏、社交媒体和其他需要高吞吐量和快速交易的应用提供了强大的基础设施。 （5）Notcoin出圈及市场推广相关 - 2024年3月，启动总奖金为1.5亿美金的 #OpenLeague 超级联赛。即将开启第四季比赛。 - 2024年4月，Telegram与TON基金会计划实施的分成比例，即50%的收益分配给Telegram内的创作者 - 2024年5月，Notcoin代币同时上线币安/OKX等8家交易所，一周市值增长20亿美元，6月 3 日，NOT 24 小时全网交易量达 46.46 亿美元，仅次于比特币、以太坊和 USDT。Notcoin的火爆，带动了市场对TON生态的高度关注。 2. TON外部因素 （1）Pantera 对TON生态的史上最大投资 2024年5月初，欧美顶尖的加密投资机构Pantera 以基金历史上最大单笔投资金额（未公开，业界推测至少2.5亿美金），高调宣布投资TON（Investing in TON Network，https://panteracapital.com/blog-investing-in-ton-network/…），不仅是对TON技术和市场潜力的肯定，也可能吸引其他投资者跟进，增加市场对TON的整体信心。 可以说，Pantera对TON的这次加持，标志着ICO失败后，Telegram和TON生态再一次获得欧美主流投资机构的认可。历史意义非同寻常。 （2）加密行业面临“互不接盘”亟需新叙事 2024年这轮牛市的互不接盘窘境，亟需新叙事和新方向。而TON生态依靠“社交裂变”“飞轮效应”等，带来的大规模用户和交易量，重新给加密市场打入了一针强心针。 尤其是在市场低迷时期。TON生态可能通过一系列机制，如流动性池、激励措施等，提高市场的整体流动性。这一点，我们已在Notcoin等项目的发展过程中，略见端倪。 此外，从加密行业最具话语权的交易所需求来看，需要不断吸引新用户和增加交易量，来维持和增加收入。通过上市TON代币或相关资产，增加了交易所的资产多样性和吸引力。比如，TON还未登上binance现货市场，都提高了人们的预期。 无论是massive adoption，还是对游戏、社交、娱乐应用场景的拉动，都有十足的话题性和可持续性。TON提供的新叙事，势必产生技术创新、新的应用场景或独特的经济模型，这些都能让TON在竞争激烈的加密市场中脱颖而出。 （3）X（Twitter）加速整合加密带来的潜在竞争 从公开信息看，马斯克的 X 应用程序，即将于2024 年的年中（5-8月份），推出应用内支付。业界普遍猜测，除了传统法定货币外，还将包括加密货币。 LK Venture在此前的研报《Telegram VS X(推特)： 谁将主宰Web3时代的超级应用竞赛？》中，有过对Telegram和X的Web3超级应用的详细比较（https://t.co/0jYcwj9ATz） 此前据FSMN消息，马斯克就加密货币问题向特朗普提供建议。这其中，是否有将 X 应用程序进一步与加密整合的计划，不得而知，但马斯克推进“”X整合加密支付”的超级应用计划，不会变化，只会提速，这间接会对TON生态带来竞争压力，推动TON的前进步伐。 先发优势太重要了，想想早年的移动互联网app之战，米聊如果早出现半年或一年，没准后来就没有微信什么事了。 总之，TON创造的纪录，无论是用户，还是交易量和TVL，每天都会被刷新，而且大概率还会继续不断地、不断地重复刷新。TON的未来，每一位TON的布道者和建设者都无比坚信： - @steveyun_ton 认为，加密的大规模采用的标志，是诞生首个拥有 1 亿 Telegram 用户的 TON 迷你应用程序（Hamster Kombat 刚刚已经实现）; - @0xHoward_Peng 相信，Telegram小应用程序可以改变crypto 世界，成为一个价值万亿美元的行业； - @jbfxdotme 更是认为，TONxTelegram 所建立的，是迄今为止最接近的 "Online Nation State（在线国家）" 在我看来，与其说“TON summer 2024”的爆发，不如说是“TON season 2020s ”黄金十年序章的启航。 从2022年起，LK Venture就在持续关注TON生态的发展，我们也将TON生态作为BTC生态之后又一个新的重点布局赛道。按照 @wangfeng_0128 观点，Bitcoin（加密资产基石信仰）、以太坊（基于智能合约金融服务生态）、BNB（世界最大交易所生态）、Solana（应该说是神奇的存在）之外，TON（围绕社交网络的加密生态）将成为第五大加密生态。这其中蕴含巨大的机会。 欢迎对TON生态感兴趣、致力于TON生态建设的朋友们，多多交流探讨。 #TON #Telegram @ton_blockchain @zorooeth @sky_gpt @0x1331 @ton_economic @ton_insi