夜雨剪春韭，新炊间黄粱。 市场阶段 样本有 bias，基本都是经历过几轮周期的 smart money。普遍预测 6 月到顶的双头牛 / 9 月到顶。一般来说他们的一致性预判都是错的，包括不限于： - 2019 年的先跌后涨（后半年更靠近减半周期），实际上先涨后跌 - 2020 年初的一致减半行情，实际上 312 - 2021 年的全年牛市剧本，实际 5 月就结束，下半年 CME 期货老鼠仓驱动人造双头牛 - 2022 年的回调不会有过去的熊市深，实际一样 -87% - 2023 年的 2019 复刻，实际没有下半年的二次探底，全年涨，只跌了 3 个月 所以，不要相信大多数人的剧本，把它当作一个反指。 新韭菜增量 交易所普遍反馈新用户增量并不多，主要是旧账户激活。不过上轮这个数字在 3-4 万（ATH 以后 +50%-100%）以后开始出现。 乐观看，韭菜尚未进场，牛中。 悲观看，69k*1.5=103.5k，是个困难的心理关口。 美女 行业好不好，第一看美女数量。因为美女（大数上而言）是需要呵护、不能吃苦的。美女多的行业，一定是赚钱的行业，一定是有泡泡的行业。 个人认为还是差点意思，没有 21 年万向周那种圈外 p 都不懂的混圈女万邦来朝，滔滔不绝大谈 NFT、Metaverse 的景象（说一些把关键词换成 AI / ESG 都不违和的话）。 总体目前行业里的女生专业性还是很值得钦佩的 热点 - 亚洲 VC 炒 BTC，小道消息传种种头部项目上所受阻 - 欧美 VC 炒 并行 EVM / Restaking / LRT - 所有 VC 感兴趣 AI / DePIN - 散户炒 MEME - TON 庄币以拉服人（控盘度 90%+） 密码 一百个哈姆雷特想奶一百个币。 超级 @Super4DeFi 说漏嘴了几个肥矿，捞现钞的密码。 Vincent @thecryptoskanda 的机械化农业理论，百闻不如一见，百见不如一干。 合规&牌照 - Hashkey 离岸所 - 南方东英基金转 ETF 圈内资金再无人提，务实莫务虚。 亚洲 VC 的困局 一句话，Paradigm 这轮给 Monad 投了 2 亿美金，他投的 ticket size / vesting schedule 只会越来越大 / 越来越长，你拿什么来追？ 只剩下 Dragonfly 和 Hashkey 还能跟上（Dragonfly 甚至不算亚洲机构，或者说） 有能力的转孵化，没能力的转二级。各有各的难。 朋友们的状态 老朋友们钱包越来越肿，带来的女孩越来越漂亮，就是好像和去年不是同一位。八字命理上来说，妻等价于正财，经常换对财运不好。但我知道这也不是你们真的妻子，室友/妹妹/FWB，随便你叫。 去年认识的新朋友普遍成熟多了，不再满口价值、合规、正统性，用 Vincent 的话说，「越来越多的专业的草莽人士，越来越多开诚布公的共谋共赢，攒局终于开始有了广交会般的效率」。 - - - 我没有什么感想，也没有什么预测。事以密成，在做的事也没什么好说。 不会一直有牛市，连涨了 7 个月、过去 15 个月只有 3 个月是跌的，总有一天会怀念今天的人潮汹涌。 只是很多以为再也凑不齐一桌的朋友再次见到非常开心。