注：本文来自@_0xSea_ 推特，其是 @theNextDAO @SmartDeerGlobal的核心贡献者，原推文内容由MarsBit整理如下：
1 x" E# d4 \. V* P0 ^& Z# d很多人进入 #Web3 的初心是赚(快)钱，除了作为 degen 冲项目，发起 / 参与什么样的项目能赚钱？我观察了一些项目的做法，总结下来「可拥有的资产」是 Web3 和 Web2 的最大区别，几个核心的赚钱模式也都是围绕「资产」和「流动性」展开。既然已经进入深熊，不如思考下个周期要做些什么吧。发一点记录抛砖引玉，欢迎探讨 6 H7 |& @. f% Q* g$ j( v0 i
1/ 资产发行
4 e+ T) c# L1 s区块链和智能合约把中央银行的「铸币权」下放民间，让每个人都有「发行 token」的能力。BRC-20 甚至简化到连智能合约都不用写，就能发一个 token。在缺乏监管的市场里，正经做事交付的、监守自盗的、soft-rug 的、操纵市场的、纯炒概念没有产品的…… 各路项目方悉数登场各显神通。在各种百倍千倍的暴富神话中，公链、平台币、游戏、meme token、PFP、Metaverse、存储、X to Earn 各种概念层出不穷，不管你买到的 token 和 #NFT 在大幅波动中最终价值几何，多数项目方在「把币卖给有缘人」的过程中已赚得盆满钵满。1 [+ s+ }  n4 n, Y6 M- Y
不管是最近热炒的真实世界资产 (RWA) 和 BRC-20，还是上个周期里随处可见的「产业区块链」项目，都是在一轮一轮证伪过程中的新资产发行。最终，> 99% 的「资产」终究都是要归零的，多少愿望付诸东流。+ ?3 f( o( @0 [1 L" e" _
2/ 资产交易" j7 ]1 N  ^* W
有流动性的资产才能价值最大化，服务于资产交易、撮合的平台自然离钱更近，Web2 里最赚钱的模式之一也是交易平台。) v8 v, k6 F8 P
a. 最耳熟能详的中心化交易所 (CEX)，以 @binance@okx 为代表，在全年 7×24 小时不间断的全球交易中，如同印钞机一样不知疲倦地赚钱。8 s7 l1 }. ?- m% a
b. 去中心化交易平台 (DEX)，尤其是从去年至今随着 #Luna / #FTX / #SVB 相继暴雷倒闭，市场对 DeFi 的呼声更高。最有名的是现货交易平台 @Uniswap，其它赛道如借贷、质押、永续合约都有各自的代表性项目，如 @GMX_IO@GainsNetwork_io@UniwhaleEx 等。衍生品市场天花板很高，纯链上的合约平台是大势所趋。
- V0 T' N; }5 u% x& zc. NFT 交易平台，以 @opensea 为代表。这也是过去两年最红海的细分赛道之一，我自己就拿过 @LooksRare@the_x2y2@blur_io 等多个新平台的空投。市场很大，总有新玩家出现。+ q4 z% Z# H0 L3 t
整体来说，各类交易平台是 Web3 里竞争最激烈的赛道。而且随着新的资产品类不断涌现，每一类资产都会支撑一个新的交易平台，比如 BRC-20 是全新的资产类别，@unisat_wallet 抓住机会就成为了行业焦点。另外，上一代交易平台因为历史包袱、团队认知等原因，可能做不好新品类资产的交易，比如 Binance NFT 平台就做不过 Opensea 和 Blur。1 g, z" z, S3 E7 ?( d6 b, N; ~0 |
3/ 资产管理6 A7 U- D7 C+ q( _
Web3 一切以资产为核心，如何安全、易用地保管和使用资产就至关重要。钱包是资产自我托管的第一入口，@MetaMask 是目前 EVM 生态最大的钱包，曾公布其 MAU 超过 3000 万，凭借内置的 swap 功能获得超过 2 亿美金的收入。
$ e! C* V1 ~" o4 ^5 N不过助记词 / 私钥仍是很多新人使用钱包的大障碍，账户抽象、MPC 钱包作为下一个阶段的叙事主题，承担了承接十亿级用户的满满期待。
- \2 ?: L" N5 L' e- q1 y/ j其次，把资产交给专业的机构管理也是一些大户的选择。2022 年有多家 CeFi 暴雷，这让很多人意识到，精英团队的风险管控能力并没有如你所期待的那样好。去年线下聊过一个推友，他在某爆雷的 CeFi 机构里损失了超过 200 个 #BTC
' N' O; }3 `6 d+ @4/ 卖水和铲子
  \- ?: u* E8 q' _" N! ]8 h$ ?1 q9 W只要有人持续进入 Web3 掘金，就会一直有人卖水、卖铲子提供服务。行业服务的边界很广阔，仅举几个例子：
, M: K3 }- V( s# h! z& T3 y( ia. 为项目提供早期资金的 VC，用钱换便宜筹码。在流动性充沛的牛市里，人们对 VC 有诸多质疑，但一旦进入熊市，VC 依然是多数 Web3 项目启动资金的来源。不管在 Web2 还是 Web3，VC 的商业模式没有本质变化，只是 token 退出周期更短、参与门槛更低。很多机构在牛市也是比谁跑（砸）得快。/ g* n7 L: w, H  L6 ]& C& Y( I4 w
b. 提供人才 / 招聘服务，比如 @SmartDeerGlobal 是一家全球 Web3 招聘平台，致力于帮助 Web3 builders 找到更高薪、更灵活、更面向未来、更高价值捕获的机会。除了平台模式，很多重服务的猎头公司也赚到了钱。' Y, U  o: c* C* V
c. 提供营销 / 流量增长服务，比如服务于项目早期增长的 @QuestN_com
, S- A0 K& W- I0 l7 C2 Md. 技术类的基础设施，比如去中心化存储 @IPFS、去中心化数据平台 @DuneAnalytics、去中心化预言机 @PythNetwork 等，都成为不可或缺的基础设施。
% D9 ?  X" i: Be. Web3 世界是黑暗森林，智能合约是项目根基，如何让其他机构 (如交易所) 和散户都相信你的合约是安全的？向项目方提供审计服务就是一门好生意。得到某些知名机构的审计认证，并不代表代码和合约一定安全不会出事；但如果没有经过审计，用户都被吓跑了。9 ~+ {6 x# l$ D& e  a8 H
f. 还有一些服务随着行业阶段、市场周期而变化。比如 2017-2018 周期里交易所满天飞，提供「一键开交易所」的技术服务就能赚不少钱，类似交易所领域的 Discuz!，笑来老师当年就做过这个生意。再比如为新资产发行提供服务的 LaunchPad，中心化交易所面向项目方收取「上币费」等等，都是做服务赚钱。
! l; n! W3 Y% @- @; P+ j5/ 资产的边界
9 z( w3 {! J. H0 G8 B: C- h之前开玩笑说，什么时候行业不再这么在乎价格表现（牛市/熊市）时，就是 Web3 承载数十亿用户之时。今天的 Web3 基本还是围绕金融属性展开，如果在下个周期里以 NFT 代表的社交资产 (Social Capital) 有更多真实场景体现，「资产」的边界和场景将得到极大的拓展。
3 y% v# O; G$ E; a% a" e5 H1 u比如以 @LensProtocol 和 @CyberConnectHQ 为代表社交协议、Web3 游戏与社交场景的结合、基于社群的 DAO 更大规模出圈等。届时，一定会有更多真实需求的项目机会，复制上述 1-4 路径，也就是围绕新资产的发行、交易、管理和卖服务涌现