引言 距离以太坊Shapella升级（也曾被称为上海升级）仅剩一天的时间！ 自2015年以太坊上线以来，它已成为世界排名第二的加密虚拟资产，以太坊诞生于行业的意义在于它能够让开发者构建智能合约和去中心化应用（DApps），无需信任任何中介或第三方机构，这也使得以太坊成为Web 3.0的重要基础设施之一。经过以太坊的一次次升级，以太坊的生态也不断地在扩张和完善。其中，计划于4月13日实施的Shapella升级是以太坊迎来属于它的第五次重要升级，也是以太坊合并之后的首次升级。欧科云链研究院将分析以太坊Sha ... 阅读全文

在 @traderjoe_xyz 的 V2 升级中，Liquidity Book AMM 模型被引入 DeFi. 我们认为 Liquidity Book 模型仍然在雷达下飞行，但可能会改变项目对 AMM 设计的思考方式。 这条 thread 告诉你为什么。 1/ 传统的AMM 使用 Uniswap 早在 2018 年开创的 x * y = k 模型，每个池中的流动性分布在从 0 到无限的每个可能的价格上。 虽然这很容易实现，并使交换资产变得方便，但它的资本效率很低。 2/ Uniswap V3 希望通过集中的流动性来解决这个问题，用户向特定的价格范围提供流动性，提高资本效率以及用户赚取的 ... 阅读全文

毫无疑问，自 Compound 在 2020 年开启 DeFi Summer 以来，DeFi 已经取得了长足的进步。但下一步是什么？DeFi 可以为用户提供哪些 TradFi 没有的实用服务？或者，DeFi 今天是否有任何产品可以真正开始从 TradFi 手中夺取市场份额？我相信它有，而且我相信这个产品就是 “Vault”。2022 年，Vault 在 DeFi 领域掀起了一场风暴，所以如果你一直在这个生态系统中，你可能对它们很熟悉。然而，你可能不熟悉 ERC-4626 标准，我相信它将成倍地加速 DeFi 的采用和效率。稍后，我们将研究一些开始使用这些代币推 ... 阅读全文

真实收益（Real Yield）被认为是人们可以在链上找到的最纯粹的收益形式，它不依赖于过多的代币释放，而是依赖协议实际交易产生的费用和收入。如果协议选择将利润分享给用户，那么这种可持续性的收益对 DeFi 农民来说极具吸引力。GMX 是产生真实收益的代表性项目。作为一个受欢迎的永续交易平台，GMX 使用 GLP 作为交易的流动性，用户交易产生的损失和平台费用的 70% 会以 ETH 或 AVAX 的形式分配给 LPs 和 GMX Token 持有者。换言之，作为 DeFi 协议中最大的费用产出者之一，GMX 将大部分费用收入分配给 ... 阅读全文

过高的 Crypto farming收益被证明是不可持续的，再加上 FTX、3AC、Terra Luna、Celcius 和 Blockfi 崩溃的后果，用户现在正在寻求可持续的“真实收益”。过去，用户不假思索地迅速涌入 20% 的 CEX（中心化交易所）质押率。现在，尤其是在熊市中，Defi 用户更加怀疑收益率及其推导方式。机构数字资产交易公司 Genesis 最近的破产是收益率领域的另一张多米诺骨牌。Genesis 为美国最大的加密货币交易所之一 Gemini 提供了Earn 计划中的客户存款收益. Earn 计划允许用户存入加密货币，以换取某些稳定币和其他 ... 阅读全文

真实收益（Real Yield）被认为是人们可以在链上找到的最纯粹的收益形式，它不依赖于过多的代币释放，而是依赖协议实际交易产生的费用和收入。如果协议选择将利润分享给用户，那么这种可持续性的收益对 DeFi 农民来说极具吸引力。 GMX 是产生真实收益的代表性项目。作为一个受欢迎的永续交易平台，GMX 使用 GLP 作为交易的流动性，用户交易产生的损失和平台费用的 70% 会以 ETH 或 AVAX 的形式分配给 LPs 和 GMX Token 持有者。换言之，作为 DeFi 协议中最大的费用产出者之一，GMX 将大部分费用收入分配给 ... 阅读全文

TL;DR [*]NFT 交易市场的竞争会面临差异化不足和流动性不足两个难点； [*]Blur 通过融合专业交易工具和聚合器做出了差异化定位，再用 Bid Pool 机制效仿订单簿，解决了流动性不足的问题； [*]Blur 需要面对缺乏增量，刷积分和经济模型不可持续的问题； [*]NFTfi 和 NFT 做市商会受益于 Blur，市场会对新的 NFT 项目有更高的要求； NFT 交易市场的竞争难点 一直以来，Opensea 就是整个 NFT 市场的代表，始终占据了 70% - 90% 以上的市场份额，并在最新的一轮融资中估值达到 130 亿美元，虽然目前市场 ... 阅读全文

毫无疑问，自 Compound 在 2020 年开启 DeFi Summer 以来，DeFi 已经取得了长足的进步。但下一步是什么？DeFi 可以为用户提供哪些 TradFi 没有的实用服务？或者，DeFi 今天是否有任何产品可以真正开始从 TradFi 手中夺取市场份额？我相信它有，而且我相信这个产品就是 “Vault”。 2022 年，Vault 在 DeFi 领域掀起了一场风暴，所以如果你一直在这个生态系统中，你可能对它们很熟悉。然而，你可能不熟悉 ERC-4626 标准，我相信它将成倍地加速 DeFi 的采用和效率。稍后，我们将研究一些开始使用这些代币推 ... 阅读全文

注：本文来自@0xShinChannn 推特，MarsBit整理如下： 如何透过单一币种持仓就可以在 @uniswap 进行 LP 质押，赚取高效收益，并建立中性头寸策略？ @0xAlexEuler 在Medium 发布了详细的文章分享实际操作和回报方式，我进行了概括和中文翻译。 好久没找文章和推文翻译了，大家喜欢帖文请点赞转推评论支持，我们开始吧 我们先了解怎么从 $ETH 单币策略，在 @Aaveaave 抵押 $ETH 借入 $USDC 并在 Uniswap提供流动性，达成市场中性的流动策略。 策略涉及几个步骤： (i) 先透过持仓的 $ETH 赚取Aave 放贷收益 ... 阅读全文

美国财政部最新出炉了一篇报告，对中心化金融（DeFi）生态系统风险进行了全面的评估和审查。 https://t.co/i5T0hMkvEI 我对这篇文章做了个翻译和概括，供大家辅助参考。 一、引言 2022年9月，财政部根据2022年3月9日签署的行政命令14067《确保数字资产的负责任发展》，发布了一项行动计划，旨在减轻数字资产非法融资风险。该行动计划基于财政部2022年针对洗钱、恐怖主义融资和扩散融资的国家风险评估，确定了与虚拟资产相关的非法金融风险，包括滥用所谓的DeFi服务来洗钱。目前，甚至在行业内部，也没有 ... 阅读全文

有一些项目为我们衔来了 DeFi 的火种。 如今，出于某些原因，他们又同时开始为这个生态带来创新。 这些创新将为这个领域带来什么样的改变？ 文章将提到： ・Aave‌ GHO ・Synthetix‌ V3 ・Curve‌ CrvUSD ・MakerDAO‌ Stark Protocol 这些初代 DeFi 协议看似各自为政，但又产生协同作用，再次推动这个领域向前发展。他们都已经成功抢占了自己的市场份额。虽然他们都在推出新功能，但可以互相获益。 据 DefiLlama.com‌ 数据显示，DeFi 总锁仓量（TVL）为约 500 亿美元。 而上述协议占到了很大的一部分 ... 阅读全文

随着2020年的DeFi之夏，到2022年的NFT热潮，区块链基础设施和应用越来越繁荣，据defillama显示，DeFi总锁仓量达470亿美金，而在牛市峰值时，接近1800亿美金，据NFTGo数据显示，NFT总交易量达402亿美金。 由于刚经历过牛市，目前处于熊市阶段，相信下个牛市，DeFi和NFT的市场将会比现在更加庞大，随之带来的便是链上数据的暴增，链上数据分析也将成为区块链行业投资越来越基础的一个技能。 虽然，区块链标榜着公开透明，不可篡改，但面对行业内的各种繁杂的数据，对于绝大多数投资者来说，都会面对虽然 ... 阅读全文

美国财政部于今日发布了2023年Defi非法金融风险评估，这也是世界上第一个官方对Defi进行风险评估的报告，全文PDF共40页在网页最下方，内容覆盖Defi定义、应用场景、洗钱、诈骗、贩毒等威胁，以及限制措施、监管框架、解决方案等，非常全面，链接如下：https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy1391 这份评估会作为美国对打击洗钱、恐怖主义等监管的参考，文中给出定义，通过智能合约代码实现虚拟资产P2P交易的均为Defi，在美国银行保密法BSA要求在发生洗钱等金融犯罪时，美国金融机构必须要与美 ... 阅读全文

DeFi 在发展阶段，需要与中心化交易平台竞争，各大应用需要重点解决的是流动性问题，而后出现了 AMM（自动做市商），旨在解决用户高交易费、高滑点和无常损失等问题，Curve 在那时脱颖而出，通过改进恒定乘积做市商模型和恒定和做市商模型，促成了低滑点和高流动性。 而后，Curve Finance 设计的 veToken 模式吸引各大项目累积 veCRV，通过投票争夺治理权，可以关系到用户的收益。随着 Curve 投票权价值的增加，Yearn、Convex 和 Stake DAO 之间开始了一场被称之为「Curve 流动性之战」的竞争。 但在这些 ... 阅读全文

除了项目本身，在加密 VC 的投资上也能看出市场走向，通过加密 VC 的投资数据可以帮助用户了解最新 DeFi 趋势。DeFi 研究员 Ignas 跟踪加密 VC 资金流向以分析这些投资者青睐的创新性协议。BlockBeats 编译如下： 以下是上个月 VC 资金去向： 首先，在加密生态中筹集的资金总额上个月达到了很高的峰值。今年 3 月，共有 129 笔加密融资，总价值 94.7 亿美元，创下自 2008 年以来的最高纪录。 以下四个项目融资总额约 82 亿美元（占总量的 87%）： 支付巨头 Stripe -融资 65 亿美元； 硬件钱包 Ledger - ... 阅读全文

Solana 拥有一个蓬勃发展的 DeFi 生态系统，这要归功于其创新构建者社区：从交易和投资平台到与纳斯达克深度相媲美的 CLOB，再到衍生品、DEX、DEX 聚合器等等。本文旨在全面概述 Solana 上的 DeFi 生态，重点介绍主要参与者和未来走势。通过分析这些项目的优势和局限性，展示 Solana 的独特产品，以及与 DeFi 其他生态的对比。 DeFi 总览 从 2020 年 DeFi 之夏到 2021 年底，DeFi 领域不断攀升，然而于 2022 年 DeFi 出现大幅下跌，一系列破坏生态平衡的事件促成了这次下跌，主要原因归咎于客户存款方 ... 阅读全文

像Base最近发布的文章中提到的那样，Flatcoins会成为下一个最热门的DeFi叙事吗？本文是您需要了解的有关Flatcoins、TradFi的相关性以及DeFi采用的所有信息。 Flatcoins背景 根据Base的说法，Base正在探索Flatcoins——跟踪通货膨胀率的去中心化稳定币，能增强购买力的稳定性和抵御经济不确定性的能力。Base正在关注与非法定货币挂钩的期权，以填补与法定货币挂钩的稳定币和不稳定的加密资产之间的差距。 什么是Flatcoins，为什么是Flatcoins？ 与USDT等传统稳定币不同，Flatcoins不与任何法定货币挂钩 ... 阅读全文

“没有完美解决方案，只有权衡取舍”。 太长不看版： · 这篇文章讨论了后 FTX 时代的 DEX 衍生品市场的状况。 · 大多数 DEX 都在努力吸引有机增长，因为很大一部分交易量是由利用代币经济或流动性供应商的机器人和交易者产生的。 · GMX 作为垂直领域最大的积极惊喜出现了。它的零价格影响设计使其成为对鲸鱼交易者有吸引力的场所。 · GMX 的产品仍然远非完美，其局限性包括资产选择受限、流动性扩展问题、缺乏足够的协议级风险管理、对中心化投入的巨大依赖以及次优的用户体验。 · 然而，这些缺点中 ... 阅读全文

近期去中心化交易所Uniswap的现货市场交易量一度高于知名中心化交易所Coinbase。Uniswap无需中间商或交易费用，而是通过智能合约自动完成交易，使得交易更加便捷。Coinbase则是一个中心化的加密货币交易所，提供交易、存储和管理加密货币的服务，以及与传统金融机构的合作和监管合规等方面的优势。Uniswap和Coinbase应该被视为加密货币生态系统中的不同组成部分，共同促进着加密货币的发展和普及。 据The Block Research发布的数据显示，在2023年3月份，去中心化交易所Uniswap的现货市场交易量高达716亿 ... 阅读全文

你第一次用 DeFiLlama 是为了查询什么？ 我第一次是领导分配给我查询 Avalanche 生态的潜力DeFi任务。现在他已经是一个 Big Aggragator，我将通过这个 Thread 像你重新介绍它的功能 & 这些数据的使用方法 & 有趣的数据。 阅读本文您的收获会有： -详细了解DeFillama 的全部功能 -了解 DeFi 数据 & 指标：LTV, Delta 中性策略，New Listed Projects -寻找DeFi Alpha 的指标 & 方法 -如何使用相应的指标以及衍生指标 -查阅 DeFiLlama 的新奇数据 -数据工具网站推介 1.1DeFi-Overview -整个 DeFi 生态TVL - ... 阅读全文