Solana 拥有一个蓬勃发展的 DeFi 生态系统，这要归功于其创新构建者社区：从交易和投资平台到与纳斯达克深度相媲美的 CLOB，再到衍生品、DEX、DEX 聚合器等等。本文旨在全面概述 Solana 上的 DeFi 生态，重点介绍主要参与者和未来走势。通过分析这些项目的优势和局限性，展示 Solana 的独特产品，以及与 DeFi 其他生态的对比。 DeFi 总览 从 2020 年 DeFi 之夏到 2021 年底，DeFi 领域不断攀升，然而于 2022 年 DeFi 出现大幅下跌，一系列破坏生态平衡的事件促成了这次下跌，主要原因归咎于客户存款方 ... 阅读全文

像Base最近发布的文章中提到的那样，Flatcoins会成为下一个最热门的DeFi叙事吗？本文是您需要了解的有关Flatcoins、TradFi的相关性以及DeFi采用的所有信息。 Flatcoins背景 根据Base的说法，Base正在探索Flatcoins——跟踪通货膨胀率的去中心化稳定币，能增强购买力的稳定性和抵御经济不确定性的能力。Base正在关注与非法定货币挂钩的期权，以填补与法定货币挂钩的稳定币和不稳定的加密资产之间的差距。 什么是Flatcoins，为什么是Flatcoins？ 与USDT等传统稳定币不同，Flatcoins不与任何法定货币挂钩 ... 阅读全文

“没有完美解决方案，只有权衡取舍”。 太长不看版： · 这篇文章讨论了后 FTX 时代的 DEX 衍生品市场的状况。 · 大多数 DEX 都在努力吸引有机增长，因为很大一部分交易量是由利用代币经济或流动性供应商的机器人和交易者产生的。 · GMX 作为垂直领域最大的积极惊喜出现了。它的零价格影响设计使其成为对鲸鱼交易者有吸引力的场所。 · GMX 的产品仍然远非完美，其局限性包括资产选择受限、流动性扩展问题、缺乏足够的协议级风险管理、对中心化投入的巨大依赖以及次优的用户体验。 · 然而，这些缺点中 ... 阅读全文

近期去中心化交易所Uniswap的现货市场交易量一度高于知名中心化交易所Coinbase。Uniswap无需中间商或交易费用，而是通过智能合约自动完成交易，使得交易更加便捷。Coinbase则是一个中心化的加密货币交易所，提供交易、存储和管理加密货币的服务，以及与传统金融机构的合作和监管合规等方面的优势。Uniswap和Coinbase应该被视为加密货币生态系统中的不同组成部分，共同促进着加密货币的发展和普及。 据The Block Research发布的数据显示，在2023年3月份，去中心化交易所Uniswap的现货市场交易量高达716亿 ... 阅读全文

你第一次用 DeFiLlama 是为了查询什么？ 我第一次是领导分配给我查询 Avalanche 生态的潜力DeFi任务。现在他已经是一个 Big Aggragator，我将通过这个 Thread 像你重新介绍它的功能 & 这些数据的使用方法 & 有趣的数据。 阅读本文您的收获会有： -详细了解DeFillama 的全部功能 -了解 DeFi 数据 & 指标：LTV, Delta 中性策略，New Listed Projects -寻找DeFi Alpha 的指标 & 方法 -如何使用相应的指标以及衍生指标 -查阅 DeFiLlama 的新奇数据 -数据工具网站推介 1.1DeFi-Overview -整个 DeFi 生态TVL - ... 阅读全文

币价/TVL 双双实现 500% 增涨，固定利率这一“证伪”赛道又跑出来 Pendle 这老树开花的项目。 固定利率？不，其实是利率的赌场！这个行业里永远是“赌”最吸引人。 本 Thread 使用实际算例等带你深入浅出的了解 Pendle 的机制，以及 LSD / GLP 等生息资产爱好者该如何使用它来更好的获利，并展望利率互换这一重要的衍生品赛道。 Pendle 是一个利率互换平台，简而言之就是 [*]将一份生息资产(SY)在一定时间段内的本金（PT）和利息(YT)拆开 [*]PT / YT 由内置 AMM 定价 ，算法参数决定 AMM 的流动性曲线 ... 阅读全文

Uniswap v3版本是极其成功的，在2021年5月正式在以太坊主网发布，虽然代码是开源的，但却申请了版权商业保护周期2年。这和币圈其他项目的开源代码是可以自由fork的版权不一样。 这个v3的代码保护周期马上就要结束了，到2023-4-1就正式结束。 已经有不少dex已经宣布要部署自己的univ3版本了，比如pancake就宣布会在第一时间部署v3. 想必各路dex豪杰都会争相开发部署这个已经被验证了极其成功的v3版本。 Uniswap v2版本的AMM算法里，交易用户需要支付的手续费是固定在0.3%的，lptoken提供者是不可选择费 ... 阅读全文

一直以来，流动性都是 DeFi 世界中最重要的议题。 DeFi Summer 源自流动性挖矿，而流动性挖矿的高额激励也吸引了一大批流动性雇佣兵为协议提供流动性。得益于充沛的流动性，我们才有机会以较小的滑点在去中心化交易所中进行资产交易。 自此以后，除了对 DeFi 功能进行拓展外，在流动性挖矿的基础上，DeFi 协议们还在通过产品设计来吸引更多的流动性，以及对流动性的深入利用，最终为用户提供更好的使用体验。 Synthetix 就是一个很好的例子。 作为链上世界中最古老的 DeFi 协议之一，Synthetix 为我们所 ... 阅读全文

USDC脱锚引发了对DeFi未来的重大担忧和质疑。由于DeFi生态系统严重依赖USDC，因此评估未来的潜在解决方案至关重要。 对于DeFi，有两条路径：重塑品牌为“链上金融”或拥抱完全去中心化。 路径1：将DeFi重塑为链上金融 DeFi依赖于稳定币、预言机和Web2基础设施等中心化组件，这使其容易受到潜在的政府打击。 USDC本身被认为是最安全的抵押品，以至于Compound v2将USDC强行锚定为1美元。 现在我们意识到，对USDC的信任最终取决于对TradFi银行系统和政府的信任。如果政府真的想关闭（大部分）DeFi，他们是能 ... 阅读全文

本文内容系 The DeFi Investor 推文的编译与补充，并不代表 Odaily 星球日报的观点，也不构成投资建议，还请大家自行分析判断。 DeFi 又迎来了收益耕作（yield farming）的好季节。 如果你正在寻找稳定币以及主流资产的高收益机会，请不要错过这篇 thread，我将在接下来分享一些不错的 DeFi farming 方案。 需要特别申明的一点是，在 DeFi 世界中进行 yield farming 不可能完全脱离风险，智能合约漏洞、rug pulls、无常损失……这些潜在的风险会永远存在。 你应该做的是正视风险，并正确地管理风险 —— ... 阅读全文

DeFi 可组合型杠杆协议 Gearbox Protocol 于本周预告 V3 版本升级细节，并将新版本视为重新定义杠杆和借贷的 DeFi 杠杆基础层，那 Gearbox V3 究竟能实现什么？有哪些值得期待的新功能或特点？ 一、LP 贷方：仅留在主流蓝筹池 or 将 dTokens 转移至 Alpha 池 V3 在 V2 性能和代码库基础上构建，不仅可以添加流动性较低的池、代币和协议，还能够将这些池模块化，在不分散流动性的情况下为用户提供更多附加选择。 也就是说，贷方继续在当前非常保守的主流蓝筹借贷池中提供流动性，获得 dTokens，也可以选 ... 阅读全文

Synthetix V3 代表了该协议的一个重要里程碑，因为它正在经历一次彻底的改革，以成为下一代链上金融产品的无需许可衍生品流动性平台。 在这篇文章中，我们将更深入地了解 Synthetix V3，以及它与当前系统的区别，包括其成为任何衍生品市场可以构建的流动性层的目标。我们还将探讨 Synthetix V3 的功能和优势，以及其发布的分阶段推出计划。这篇文章将作为构建其他内容的基础性文章，那么就让我们开始正文内容吧。 什么是 Synthetix？ Synthetix 是一个去中心化流动性层，基于 Ethereum 和 Optimism，为 ... 阅读全文

为了激励集中流动性 AMM 中的流动性，Angle 推出了 Merkl，一个新的激励 Uniswap V3 类型流动性资金的机制平台。任何 DAO 或个人都可以在 Merkl 定制激励 Uniswap V3 的类型和方式，包括设置自己的分配参数来鼓励更严格的范围等等。Merkl 能凭借这些新功能，成为最有效和灵活的方式激励 Uniswap V3 矿池吗？ Angle & Merkl Angle 是一个于 2021 年 11 月 推出的去中心化、资本高效和超额抵押的稳定币协议，在 2021 年 9 月 28 日，完成 由 a16z 领投的 500 万美元种子轮融资，Fabric VC、Wintermute、Div ... 阅读全文

一、项目简介 Pendle Finance是一款部署在Ethereum 和Arbitrum上的DeFi收益交易（Yield Trading）协议。Yield trading可能难以理解，简单说Pendle是一个能让用户实现以下几点的DeFi协议： 折价购买资产 做多做空收益率 低风险固定收益 Pendle Finance通过将DeFi上的生息资产拆分成PT（本金代币）和YT（收益代币）来实现上述功能 二、实现原理 Pendle项目方写了一个通俗易懂的教程来解释PT、YT以及他们存在的意义，教程写得非常好，有耐心的可以直接点链接看一下：https://app.pendle.finance/pro/lea ... 阅读全文

许多 DEX 将基于 Uniswap V3 推出自己的 V3 版本，而集中流动性会放大无常损失； AMM 本质上内嵌了一个期权市场，LP 承受 gamma 风险却没有得到对应的补偿； GammaSwap 引入了 LP 的波动率交易市场，有望将“无常损失”转化为“无常收益”； GammaSwap 是建立在 Arbitrum 上的链上衍生品 DEX ，旨在解决流动性质押中 LP 们不得不承受的无常损失的痛点。为了理解 GammaSwap 的设计理念，我们先要了解 DEX 们目前采用的恒定函数做市商（CFMM）会造成无常损失的本质原因。 一、集中流动性会放大无常损失 ( ... 阅读全文

虽是BNB链上的龙头，PancakeSwap在DEX的对比中却经常被忽视，实际上它的流动性仅次于Curve和Uniswap，截至3月9日，TVL为25亿美元。在2020年推出后，PancakeSwap不断进行着更新，如接入永续合约交易，扩展到其它链上、降低稳定币交易的手续费等。在部署到Aptos上并开启流动性挖矿后，PancakeSwap也一跃成为Aptos上TVL最高的项目。 面对Uniswap V3即将部署到BNB链上的预期，以及BiSwap、Thena等BNB链上已有DEX的竞争，PancakeSwap在近期继续进行了一系列更新，降低交易费用并希望能增加交易量。根据PANews ... 阅读全文

ETH Staking 奖励是相对平等的，那么那些高收益的 LSD 项目是怎么回事？有一句名言：如果你不知道收益从哪来，那你就是收益来源。 从 Frax/Yearn 的LSD 到杠杆 Staking 再到 re-staking, 本文将为你抽丝剥茧，一眼看穿 这些 LSD 高阶玩法的本质。 Subscribe 协议资产激励 首先，我们用一张图来分析Frax/ frxETH 的收益分配体系，用黄色标注出收益来源： [*]FXS 代币激励，就是 Frax Finance 的权益直接激励给 frxETH Pool [*]Frax 控制的 vlCVX/veCRV 投票间接让 CRV/CVX 激励给 frxETH Pool [*]ETH 的 ... 阅读全文

最近一段时间，通过 Ordinals 和Stacks，比特币一直在经历文化和技术的转变，而在 Stacks 上有一个项目有望在未来脱颖而出。这就是 ALEX，一个在 Stacks 上的 DeFi 平台。 Alex Labs 是一个开源平台，支持比特币上的智能合约、DeFi 和 NFT。通过 Stacks，Alex Labs 能够提供两个主要功能： [*]Launchpad； [*]Stacks 上流动性最好的 DEX。 当你想到 DEX 的时候，你会想到 Uniswap 和 Pancake swap 这样的平台，但是为 BTC 设计的 DEX 呢？ Alex 已经成功在比特币上建立了一个 DEX，允许以完全去中心化 ... 阅读全文

毫无疑问，自 Compound 在 2020 年开启 DeFi Summer 以来，DeFi 已经取得了长足的进步。但下一步是什么？DeFi 可以为用户提供哪些 TradFi 没有的实用服务？或者，DeFi 今天是否有任何产品可以真正开始从 TradFi 手中夺取市场份额？我相信它有，而且我相信这个产品就是 “Vault”。 2022 年，Vault 在 DeFi 领域掀起了一场风暴，所以如果你一直在这个生态系统中，你可能对它们很熟悉。然而，你可能不熟悉 ERC-4626 标准，我相信它将成倍地加速 DeFi 的采用和效率。稍后，我们将研究一些开始使用这些代币推 ... 阅读全文

注：本文来自@0xShinChannn 推特，MarsBit整理如下： 1/ 在推特上，我们经常看到这样的话：「如果购买国庫券可以获得4-5%的年化收益，为什么我们要玩DeFi收益协议？」 如果收益不到4-5%，那么可能是因为你还没掌握DeFi收益的策略。 @CJCJCJCJ_ 发布了一个关于DeFi收益策略的推文，并在下半部分为大家提供了alpha 我授权编译 2/ 首先，我们要明白 DeFi 收益的来源。 协议是如何产生收益的呢？ 去中心化交易所 → 收取代币兑换费用的指定百分比。 借贷平台 → 向借款者收取利息。 衍生品市场 → ... 阅读全文