作为比特币的第二层，Stacks 固然锚定在比特币区块链上，但它也是一个独立的协议，引入了类似以太坊的智能合约功能，为 DeFi 和 NFT 等应用开启了新的可能性。
因此，基于Stack 构建的新项目，可以让比特币不仅仅成为一个简单的价值存储工具。
随着市场对比特币生态，尤其是铭文系统的关注增加，我们也应当继续审视 Stacks 上是否也跑出了新的金融相关应用。
本文调研了 Stacks 上当前的热门项目，为大家的投研和判断提供最新的信息参考。
Alex：比特币 DeFi 平台项目简介ALEX 是一个基于 Stacks 区块链的比特币 DeFi 平台，致力于激活比特币的多种用途。 ALEX 主要提供以下服务：项目推出其代币、固定评级和固定期限的无清算风险借贷、AMM机制的 DEX（去中心化交易所）、存入代币以赚取利息并通过收益耕作获得高回报。
ALEX 的目标是打破比特币 Layer 1 (L1) 和 Layer 2 (L2) 之间的障碍，以提供无缝的比特币 DeFi 体验。
项目最新动态：
- 2023年，12 月 11 日，ALEX 推出了比特币预言机的 Alpha 版本，预计在 2024 年第一季度末完成测试。这一版本是与 Domo、BIS、Hiro、UniSat、Xverse 和 Xlink 等伙伴合作开发的。该预言机旨在为比特币上的资产提供关键的安全性和效率层，同时保持去中心化和高透明度。
- 激励：$ALEX 的主要用途是作为激励平台活动参与者（即在 DEX 上提供流动性和质押）的媒介。
- 质押：$ALEX可以被锁定以赚取$ALEX 作为奖励。初始代币供应量的 50% 被分配用于质押，其中 $ALEX 或流动性代币可以被锁定，从而赚取 $ALEX 作为奖励。
- 投票：$ALEX 持有者拥有但不限于以下方面的投票权：未来平台发展、流动性提供者的交易费回扣、储备金分配政策、$ALEX代币供应政策（包括回购和增发）
代币分配：初始供应总量为 1,000,000,000枚 $ALEX。基金会占比20%，社区质押占比50%，创始团队及早期投资者占比30%。
目前， $ALEX市值为$116M。
随着 Stacks 平台的不断进步和比特币技术的持续演进，预计将有更多项目选择在 Stacks 上展开。在这个过程中，ALEX 的提供的一系列服务将成为这些项目的重要起点。这项服务不仅具有强烈的前瞻性，而且将极大地促进 ALEX 平台的持续发展。
StakingDAO：为 STX 代币质押者提高资本效率项目简介StackingDAO 是一个旨在为 STX 代币质押者提高资本效率的项目。StackingDAO的优势在于使得质押者能够同时享受质押奖励和在其他DeFi应用中使用其资产的好处，而不需要将资产锁定在质押合约中。
通过 StackingDAO, 用户将 STX 代币放入协议中，作为回报获得 stSTX，并通过这种方式赚取比特币收益，同时还能在其他 Stacks DeFi 应用中使用 stSTX。目前，该项目正在进行测试网上的私人测试，并接受代码审核。
截至撰写本文时，已有将近4亿枚$STX被质押在StackingDAO，平均年化达到7.65%。
项目官网：https://stackingdao.com/
官方推特：https://twitter.com/StakingDao
STK代币StackingDAO将拥有一个治理代币 $STK，该代币将由平台用户通过参与生态系统并在 DAO 中进行质押来赚取。
$STK 代币的总供应量将固定为 150,000,000枚，代币发行量将限制在总供应量的 5%，StackingDAO的创始团队将各获得总供应量的 1%。关于代币$STK更详细的代币分配机制，白皮书暂时没有披露。
持有治理代币 $STK的功能主要为治理、投票和质押奖励，更详细的功能并没有介绍。
项目代币$STK暂时未上市，可以积极关注官方网站及推特的最新动态。
Arkadiko Protocol ：去中心化流动性协议项目简介Arkadiko Protocol 是一个基于 Stacks 生态系统的去中心化流动性协议。它允许用户使用 Stacks 原生代币 $STX 作为抵押来铸造 Arkadiko 的自己的稳定币 USDA。这个项目的重点是为 Stacks 生态提供去中心化的稳定币，以增强生态系统的流动性和功能性。
Arkadiko 与其他 DeFi 协议相比，其特色在于为 Stacks 生态提供专门的稳定币解决方案，并且通过 PoX 共识机制使用户能够在保持资产敞口的同时获得流动性。Arkadiko 的目标是推动 USDA 在比特币二层网络的发展，提高 Stacks 网络上资产的流动性。
主要特点和功能：
- 去中心化稳定币 $USDA：用户可以通过抵押 $STX 来铸造 USDA。USDA 可以在 Arkadiko 协议中使用，比如参与 Farm 农场，偿还贷款等。
- Swap 和借贷：Arkadiko 支持币种交换（Swap）和借贷服务，增加用户操作的灵活性。
- 质押和收益：用户可以通过质押资产来获得存款利息，同时可以通过参与 Stacks 的共识机制 PoX 来获得额外收益。
- DEX（去中心化交易所）：在 Stacks 上建立的 DEX，为用户提供交易服务，增加了流动性和用户参与的途径。
- 治理代币 DIKO：DIKO 代币用于协议的治理，持有者可以参与决策过程，并通过为流动性池子添加资产来获得 DIKO。
- 自我偿还贷款：用户可以通过质押 STX 代币借入 USDA，而这些 USDA 可以在 PoX 共识机制中质押以获得奖励，这些奖励可用于自动偿还 USDA 借款。
- 2023年10月27日，与PythNetwork 合作，在 Arkadiko 内实施他们的价格预言机。
- 2023年11月3日，Arkadiko Protocol 与asigna（为比特币、Stacks和 Ordinals 打造的非托管多重签名钱包）达成合作，用户现在可以直接从asigna多重签名使用 Arkadiko。
- 投票：DIKO 持有者可以选择质押他们的 DIKO，在质押期间将他们的 DIKO 转换为 stDIKO。 stDIKO 提供投票权重，可用于对治理提案进行投票。
- 激励：通过质押 stDIKO 参与安全模块，用户将能够获得公平份额的相应协议奖励。
目前，$DIKO市值为$8M。
Velar Protocol：受Uniswap启发的DEX项目简介Velar Protocol 是一个基于比特币的DeFi平台，它的主要目标是释放比特币网络上锁定的流动性。该协议深受 Uniswap v2 的启发，并计划在未来的更新中引入治理、跨链桥和永久衍生品交易所。
主要特点和功能：
- 多方位 DeFi 平台：Velar 提供包括去中心化交易所 (DEX)、交易平台和首次代币发行 (IDO) 启动板等多种功能。
- Dharma 主网：这是 Velar 的一个重要里程碑，它在比特币上引入了首个自动化流动性协议，提供了无缝且高效的 DeFi 体验。
- 比特币 DeFi 的创新：Velar 旨在解锁比特币超过 5000 亿美元的潜在流动价值，使个人能够在比特币网络上发行和交易代币，同时获得提供流动性的奖励。
项目最新动态：
- 2023年6月14日，Velar上线测试网，从6月14日-7月14日的所有测试网用户，都会获得$VELAR空投
- 2023年9月28日，Velar 在网络和移动平台上集成了xverseApp钱包（比特币钱包）
- 2023年12月7日，官方推特发文称将会在下周发布路线图，截止撰稿时，路线图尚未发布，读者可以积极关注。
- 激励：为流动性提供者提供奖励
- 更广泛的生态系统合作伙伴关系（例如第三方 dApp 的折扣）
- 提升 IDO 分配
代币$VELAR暂时未上市，不过在在6月14日-7月14日期间，所有的Velar测试网用户，都会获得$VELAR空投，空投占比5%。
Zest Protocol：去中心化借贷平台项目简介Zest Protocol 是一个基于比特币的去中心化借贷平台，专注于解决比特币经济中的一个关键问题：比特币的利用不足。通常大量的比特币被闲置在冷库中，从而阻碍经济增长。Zest Protocol 作为一个建立在比特币区块链上的链上开源借贷平台，通过智能合约来增加透明度和可审计性，提供了一个解决方案。
该协议具有两种不同的池类型：
- 收益池：用户可以通过将比特币存入这些池来获得回报。
- 借款池：允许用户以持有的比特币进行借贷。
这种设计使得比特币持有者可以在不出售其资产的情况下安全地获取流动性，减少了对中心化金融平台（CeFi）或托管人的依赖。
Zest Protocol 自 2022 年 6 月开始开发，经历了多次审计和测试网的运行，计划于2024年Q2上线主网。
项目最新动态：
- 2023年10月10日，Zest Protocol 通过了LeastAuthority 的第二次智能合约审核，足以确保用户能够通过 Zest 协议体验最高级别的安全性和可靠性
- 借贷机制：用户可以存入 STX 作为抵押品，借出最高达其存入 STX 价值 66% 的 UWU Cash，目前不需要缴纳利息，也没有固定的还款日。
- 稳定性：UWU 协议通过清算和套利机制来维护 UWU Cash 稳定币的稳定性。
- 风险：由于 UWU Cash 的支持资产 STX 高度波动，存在价格快速下跌时可能导致大规模清算或稳定币脱钩的风险。
- 独特功能：UWU 协议试图引入独立于协议的稳定性模块，允许用户以低费用将 UWU Cash 兑换成 sUSDT。
目前，UWU 协议还在测试阶段，正在寻求早期用户进行测试。
项目最新动态：
- 2023年6月9日，用户可以使用xverseApp移动钱包与 UWU 协议进行交互。
- 2023年7月19日，，UWU推出了新的历史分析仪表板，用户可以轻松探索过去的数据并关注与 UWU 协议相关的关键指标。
- 2023年7月28日，推出 UWU Swap，这是Stacks上的第一个 DEX 聚合器。
- 欧式反向淘汰 (ERKO) 期权策略：Hermetica的核心吸引力在于它采用的创新策略。这种策略通过设定特定的价格壁垒来产生收益，当比特币的收盘价落在这些壁垒内时，就会实现盈利。
- 价格波动范围：如果比特币的价格波动在预定执行价格之上或之下 1% 到 20% 的范围内，该策略可以确保盈利。
- 非托管结构性产品协议：Hermetica Finance 是针对比特币的非托管结构性产品协议。
- 资金保护：设计强调资金保护，将每笔交易的最大风险限制在每月 1%，有效地管理下行风险。
项目最新动态：
- 2023年11月3日，Hermetica发布测试网，这是第一个完全由比特币提供支持的非托管 Earn 产品。
- 2023年12月8日，Hermetica Leverage Bull 金库已在Hermetica测试网上线，这个功能能够让用户使用 BTC 杠杆且无清算风险
- 交易比特币和稳定币：Bitflow 支持从比特币的第二层解决方案（如 Stacks 和 Rootstock）来的比特币和稳定币的交易。这为用户提供了一种交易像 sBTC 和 xBTC 这样的 BTC 产品的去中心化方式。
- 无托管风险：平台的设计确保了用户在交易过程中无需承担托管风险。
- 优化的流动性：Bitflow 支持基于比特币的稳定币交易，并提供优化的流动性，有助于降低交易滑点和费用。
- 赚取收益：用户可以通过存入比特币和稳定币来赚取实际收益。此外，该平台允许单边提供流动性。
- 开源和透明：Bitflow 是一个开源项目，包括其智能合约和前端界面，这增强了平台的透明度并促进了社区参与。
- 替代传统中间人：Bitflow 使用 PSBT（Partially Signed Bitcoin Transactions）、原子交换、第二层智能合约和去中心化流动性池来代替传统的中间人。
项目官网：https://www.bitflow.finance/
官方推特：https://twitter.com/Bitflow_Finance
项目最新动态：
- 2023年8月2日，Bitflow Finance发布候补名单，加入候补名单即可试用稳定互换池并赚取比特币收益
- 2023年11月29日，sBTC 互换现已在 Bitflow 测试网上线
