A. 市场观点 一、宏观流动性 货币流动性趋松。美联储如期两次会议均未加息。市场下调12月和明年1月加息预期，预计到明年9月将降息50个基点。地缘政治动荡，美国为其军事盟友增加预算需求，使得当前高利率、紧张的流动性环境变得不可持续。美股出现技术性反弹，加密市场表现领先美股。 二、全市场行情 市值排名前100涨幅榜： 本周BTC强劲回归，山寨币迎头赶上。热点围绕BTC和SOL。BTC上涨部分原因是与SEC批准的各种ETF申请的积极进展，NFT生态项目热度也重新攀升。SOL则受益近期Breakpoint大会超预期，反复进行炒作。 1. SOL：计划明年下半年推进Firedancer升级，目标TPS从2000提升到1百万。近期一直轧空交易，二三线生态项目补涨是情绪FOMO的表现。 2. TIA：为Cosmos生态项目，主要用于ETH模块化扩容。近期主网上线，流动市值较小，全市值是SUI的一半，APT的三分之一。 3. JOE：为最近涨势最大的MEME币之一。是个类似PEPE的表情包，一个月上涨几百倍。同类型的还有蓝精灵、SPX等。 三、BTC行情 1）链上数据 BTC主导地位正在持续上升。近期 ETH/BTC汇率的疲软情况与22年5-7月类似，价格比率达到0.05的相同水平。BTC减半周期前表现好于大多数山寨币，目前约占全市场估值的53%，已从22年末38%的周期低点大幅上升。 稳定币总市值持平。过去的一周USDT市值依然上涨，虽然低于两周前涨幅，但也代表欧洲和亚洲投资者仍然看好BTC短期走势。而代表美国资金的USDC市值，在同样时间内则有所减少。现在西方主流认为BTC现货ETF能通过的时间更有可能是在2024年Q1。 长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于6时，是顶部区间；当指标小于2时，是底部区间。MVRV跌破关键水平1，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为1.1，进入复苏阶段。 加密资产投资产品连续5周净流入。乐观情绪高涨促使资金流入达到1年来最大。资金主要流向BTC和SOL，ETH继续净流出。 2）期货行情 期货资金费率：本周费率大幅为正，市场资金多头情绪浓郁。费率0.05-0.1%，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率-0.1-0%，空头杠杆较多，是市场短期底部。 期货持仓量：本周BTC总持仓量小幅上涨，与价格同步，主力资金进场看好后市。 期货多空比：0.9。散户情绪偏空。散户情绪多为反向指标，0.7以下比较恐慌，2.0以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。 3）现货行情 BTC震荡向上，以横代跌表现强势。事实证明，因为BTC现货ETF获批假消息而引发的彩排涨势，变成了一场真正的舞会，乐观情绪高涨促使资金流入。技术面上，BTC站稳了周线牛熊分界线，回到了2022年5月LUNA崩溃发生时的水平。说明市场摆脱了最初的复苏阶段，再次进入上升趋势。 B. 市场数据 一、公链总锁仓量情况 二、各公链TVL占比情况 本周TVL整体上涨1.4亿美金, 上涨幅度3.4%左右。这周大盘继续震荡，BTC再次逼近36000美金的价格，但还未成功突破。本周TVL，ETH链上涨近4.6%, ARB链上涨3.9%, OP链上涨3.6%, TRON链上涨8%，SOLANA链上涨17.1%，延续了上周的强势，过去一个月SOLANA链上涨幅度接近30%。 三、各链协议锁仓量情况 1) ETH锁仓量情况 2) BSC锁仓量情况 3) Polygon锁仓量情况 4)Arbitrum锁仓量情况 5) Optimism锁仓量情况 6) Base锁仓量情况 四、ETH Gas Fee 历史情况 链上转账费用约为$1.9， Uniswap交易费用约为$6.49， OpenSea的交易费用约为$2.52。本周Gas用量以及交易费用小幅下跌。从Gas消耗来看, Uniswap占据头部位置, 占据整个市场的12.51%。链上应用还未复苏。 五、NFT市场数据变化 1）NFT-500指数 2）NFT市场情况 3）NFT交易市场占比 4）NFT买家分析 本周头部蓝筹项目地板价格基本全部大涨，BAYC和MAYC分别上涨18%和14%，Azuki上涨5%，CryptoPunks上涨9.3%，BoredApeKennelClub上涨12%，The Captainz暴涨52%，Milady也上涨超过20%。过去一周NFT市场交易量继续有着明显的增长，但复购买家数量和首次购买NFT用户数量并没有太大的变化，NFT市场自大盘底部反弹后，蓝筹项目地板价格也迎来了可观的反弹。 五、项目最新融资情况 六、投后动态 1）Atem Network - SocialFi Atem Network http://GameFi.org 上推出价值 20 万美元的 $ATEM IDO：http://gamefi.org/insight/atem-network-launches-200-000-atem-ido-on-gamefi-org-connecting-creators-community Atem Network 是一个去中心化的内容创作协议，帮助创作者将内容代币化并建立 web3 原生社区。 2）DappOS - Web3操作协议 Polygon 生态 DEX QuickSwap 集成 dappOS V2，提供「以意图为中心」的交易体验。dappOS 统一账户让用户直接管理资产总额，实现余额通用，并支持任意代币支付 Gas 费，一次签名完成关联订单。以太坊、BNB Chain 等多链用户无需手工跨链到 Polygon 网络，即可直接无缝交互 QuickSwap。 DappOS 是以意图为中心的操作协议，于 2023 年 6 月获得 Binance Labs 的 Pre-Seed 轮融资， 7 月，以 5000 万美元估值完成了由 IDG Capital 和红杉中国领投的种子轮融资。 3）The Beacon- Gamefi The Beacon 第三季度更新了cosmetic 系统.，支持人物角色的动作和方向自动调整。新系统相比之前的游戏角色更加灵活，并推出了更多的形象选择，更换更多的发型状态，给了创作者更多创作自由。目前画面也支持物体独立移动。 The Beacon 是由 TreasureDAO 在 Arbitrum 链上发行的像素风 Free2Play 动作角色扮演游戏，游戏玩法包括单人闯关、组队冒险、休闲装扮等。