DeFi - BitMere -

深入解析 DeFi 保险协议现状及前景

F NW

介绍 DeFi 经历了许多安全事件，导致数十亿美元的损失，进而导致人们对其核心价值主张信心丧失。缓解 DeFi 固有风险的保险解决方案对于确保广泛采用至关重要。本文深入探讨以下协议： Nexus Mutual、Unslashed、InsurAce、Risk Harbor、Ease.org、Sherlock、Tidal Finance、InsureDAO、Neptune Mutual、Bridge Mutual、Cozy Finance、Bright Union 和 Solace。保险市场概述尽管去中心化交易所和借贷占据了 DeFi 锁定价值的大部分份额，保险仅占总价值的不到 1％。然而，随着总锁定价值的增长，智能 ... read it

本杰名蔚; 2023-5-30 17:45; DeFi; Up; Down
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DeFi 赛道僵化，过气蓝筹能否折腾出新花样？

NW

加密世界最不缺的就是叙事，尤其是最近轮番上演的上海升级、BRC20、meme 乃至老调重弹的减半叙事，每一次热炒都会激起新的市场关注。而在所有叙事之前，2020 年开启的「DeFi 盛夏」如今却鲜少有人提及，作为加密世界叙事轮动转换的一个关键里程碑事件，如今三年过去了，DeFi 叙事也开始出现了一些值得关注的新变化。 01 失宠的 DeFi 叙事自 2020年「DeFi 盛夏」以来，整个 DeFi 赛道获得了长足发展，市场衍生出了去中心化成交、借代、衍生品、固定收益、算法稳定币、资产合成、聚合器等诸多细分领域 ... read it

天亮再走己; 2023-5-25 15:43; DeFi; Up; Down
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代币化RWA如何为DeFi带来新的收益机会？

NW

最近上链的现实世界资产情况如何？在过去的几个月里，传统的基金和资产发行人推出了通过公共加密网络将其他资产代币化的计划。这不只增强了人们对将现实世界资产（RWA）带到链上的兴趣，并为 DeFi 的收益创造了新的机会。私募股权公司 Hamilton Lane 与数字资产发行平台 Securitize 合作，将其 21 亿美元旗舰股票基金的一部分在 Polygon 网络上代币化。该基金要求最低投资额为 2 万美元，远低于私募股权投资者通常的最低投资额 500 万美元。Hamilton Lane 是最大的私募股权管理公司之一， 2021 年在私 ... read it

名人堂熊猫虞kk; 2023-4-30 16:52; DeFi; Up; Down
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详解利率互换平台 Pendle及如何获利

NW

币价/TVL 双双实现 500% 增长，固定利率这一“证伪”赛道又跑出来 Pendle 这老树开花的项目。固定利率？不，是利率赌场！这个行业里永远是“赌”最吸引人本文将用实际算例等带你深入浅出的了解利率互换平台 Pendle的机制，以及 LSD / GLP 等生息资产爱好者该如何使用它来更好的获利。 Pendle 是一个利率互换平台，简而言之: 1. 将一份生息资产(SY)在一定时间段内的本金（PT）和利息(YT)拆开 2. PT / YT 由内置 AMM 定价，算法参数决定 AMM 的流动性曲线，自由市场进行最终定价 SY 转换为 PT 则可以 ... read it

楼琴观雪让; 2023-4-30 13:59; DeFi; Up; Down
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DEX流动性之战: 老牌Uniswap V3与迅速崛起的Trader Joe，谁将更胜一筹

NW

Uniswap V3 与 Trader Joe AMM 模型的比较 Uniswap V3 的集中流动性和 Trader Joe 的流动性账簿模型是为提高 DeFi 领域流动性效率而设计的协议级升级。Uniswap 允许流动性提供者 (LPs) 选择自定义价格区间，而 Trader Joe 使用离散的"价格桶"来允许 LPs 为精确部署流动性而定义固定价格范围。加密市场全天候交易，从不休息。数字资产的金融价值直接来源于用户需求，相较于传统股票等资产的估值仅取决于利润，数字资产的估值更为高效。然而，出于众多原因，DeFi 领域的资本效率仍然很低。导致这种低效 ... read it

yao不回忆; 2023-4-30 11:11; DeFi; Up; Down
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LSD赛道新变局者：StakeWise 的重生

F NW

StakeWise 原本算是一个老牌的以太坊质押协议了，只不过增长势头一直不温不火，目前在 defillama 上的排名第 5，质押以太坊数量 87，845 枚。虽然也有自己的流动性代币 sETH2，但并不广为人知。其主要原因是他的流动性代币是一个双代币模型，你通过质押得到的 sETH2 数量是不变的，1:1 与 ETH 兑换，你的质押收益是通过分发 rETH2 来给出的。这个双代币本质上是个本息分离的代币模型，如果借此与固定收益协议如 element.fi 或是 pendle 合作应该会非常方便。但与 DEX 的合作，目前只参与到 uniswap 的交 ... read it

qwqwpp; 2023-4-29 12:48; DeFi; Up; Down
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DeFi牛市发动机：LSD如何引领史诗级狂暴大牛市

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LSD 将是DeFi生态系统的催化剂，通过合理利用LSD资本效率，可以撬动ETH的资产杠杆，这些释放出来的流动性杠杆将大幅增加链上的资产价值和 TVL，带来第二个DeFi Summer。LSD是加密领域新的叙事，这是一个潜在的赚取巨额利润的机会，还记得上一个DeFi Summer吗，早期参与者轻松赚取超过数百万美元的资产，现在在LSD，同样的机会来了，但大多数人还并没有意识到这一点。 LSD （Liquidity Staking Derivatives）流动性质押衍生品，是用户通过联合质押方式质押 ETH 换取的凭证，LSD 代表了持有者的质押资产，L ... read it

远吧2017; 2023-4-29 08:35; DeFi; Up; Down
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对话 StakeWise联合创始人：StakeWise V3如何为流动性质押民主化带来创新？

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在上海升级之前，ECN 有幸邀请到三个重要的流动性质押服务商StakeWise、Rocket Pool 和 Lido的代表做客 ECN Podcast，跟他们聊聊以太坊上海升级对 Staking 用户和整个行业格局的影响，以及这三个协议各自即将上线的大型升级将会对以太坊 Staking 带来哪些值得期待的创新和变革。这一期是上海升级与Staking 播客系列的第一期，很高兴邀请到的是StakeWise 的联合创始人 Kirill Kutakov。StakeWise 自 2021 年上线主网以来已运行了2年，以双代币模型作为独特卖点。Kirill 在本期播客除了介绍了 StakeWise ... read it

换即势; 2023-4-15 12:45; DeFi; Up; Down
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以太坊上海升级成功，“DeFi巨兽”出笼，这些事你必须知道

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以太坊已在北京时间4月13日6:30成功完成了 Shapella 升级，据Token Unlock即时数据，升级完成后，截止发文，以太坊净提取为5万枚，在接下来的11小时内，预计提款数量为10.7万枚以太币、当前尚还有52.5万枚以太币处于待提款状态。目前以太坊上的总质押量下降至1764万枚、质押的年化收益率为5.06%。以太坊转PoS带火了DeFi 新赛道——LSD（Liquid Staking Derivates），即流动性质押，一举成为2023年上半年以来行业最热门叙事之一，而上海升级的完成使质押的以太坊可赎回，让LSD赛道变的更加完整起来。 0 ... read it

己化被; 2023-4-14 18:18; DeFi; Up; Down
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不足额抵押贷款：DeFi借贷的下一个圣杯

NW

介绍在席卷而来的“实际收益率”叙事下，不足额抵押的借贷收入在 DeFi 中越来越受到研究和追捧。认识到加密媒体对这一主题的现有报道非常精彩，我们 Treehouse Research 也想就几个不同的观点分享我们的想法。在本文中，我们将首先了解什么是信用，以及它为何对经济和企业很重要。然后，研究流行的 DeFi 信贷协议，以及它们与 TradFi / CeFi 借贷相比的优缺点。我们将总结几点我们认为对 DeFi 信贷市场下一阶段增长至关重要的观点。信贷：借贷的现代方式借贷是人类社会最古老的社会经济行为之一， ... read it

扮猪的老猫老t; 2023-4-14 16:49; DeFi; Up; Down
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UniV3-Fi 系列研报一：30+赛道项目纵览与发展展望

NW

Uniswap V3 license 过期后，V3 Forks 以及其它集中流动性 DEX 的发展，将会拓宽整个 V3-Fi 赛道的容量，因此原有的基于 UniV3 的 DeFi 协议，将会在短时间内迎来更多的场景拓展。我为大家整理了 30 个生态项目的基本信息以及重点项目的详细介绍。在 Uni V3 license 过期前，这些协议不得不去围绕 Uni V3 来构建产品，因此其体量也被 Uniswap 生态与用户所限制。最大的局限性体现在几个方面： 1，UniV3 以 ETH 主网为主其它公链与 Layer2 生态推进缓慢，并且在 UniV3 部署的其它生态中，V3 并没有 ... read it

大萌2017; 2023-4-13 15:14; DeFi; Up; Down
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去中心化交易所的最新发展和未来

NW

注：本文来自@TheDeFinvestor 推特，MarsBit整理如下：在过去的几周里，我们看到了DEX创新的激增。这是一个关于DEX领域的最新发展和未来的线程。去中心化的交易所具有不可思议的长期潜力。事实上，仅币安一家在2022年就创造了120亿美元的收入！这比估值最高的DEX代币$UNI的流通市值高出4倍。我的观点是，在未来3-4年内，我们将拥有一个年收入超过50亿美元的DEX。一个项目在链上带来类似 CEX 的用户体验只是时间问题。这就是为什么我一直关注着DEX的发展，寻找可能抢走币安市场份额的项目。 @tr ... read it

湘军; 2023-4-13 14:38; DeFi; Up; Down
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以太坊上海升级，DeFi 3.0的序章

NW

引言距离以太坊Shapella升级（也曾被称为上海升级）仅剩一天的时间！自2015年以太坊上线以来，它已成为世界排名第二的加密虚拟资产，以太坊诞生于行业的意义在于它能够让开发者构建智能合约和去中心化应用（DApps），无需信任任何中介或第三方机构，这也使得以太坊成为Web 3.0的重要基础设施之一。经过以太坊的一次次升级，以太坊的生态也不断地在扩张和完善。其中，计划于4月13日实施的Shapella升级是以太坊迎来属于它的第五次重要升级，也是以太坊合并之后的首次升级。欧科云链研究院将分析以太坊Sha ... read it

味芙168; 2023-4-13 13:09; DeFi; Up; Down
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Liquidity Book模型对 AMM 的改进

F NW

在 @traderjoe_xyz 的 V2 升级中，Liquidity Book AMM 模型被引入 DeFi. 我们认为 Liquidity Book 模型仍然在雷达下飞行，但可能会改变项目对 AMM 设计的思考方式。这条 thread 告诉你为什么。 1/ 传统的AMM 使用 Uniswap 早在 2018 年开创的 x * y = k 模型，每个池中的流动性分布在从 0 到无限的每个可能的价格上。虽然这很容易实现，并使交换资产变得方便，但它的资本效率很低。 2/ Uniswap V3 希望通过集中的流动性来解决这个问题，用户向特定的价格范围提供流动性，提高资本效率以及用户赚取的 ... read it

魔都币八戒; 2023-4-12 13:36; DeFi; Up; Down
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ERC-4626 的未来：给 DeFi 带来指数级的流动性和资本效率

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毫无疑问，自 Compound 在 2020 年开启 DeFi Summer 以来，DeFi 已经取得了长足的进步。但下一步是什么？DeFi 可以为用户提供哪些 TradFi 没有的实用服务？或者，DeFi 今天是否有任何产品可以真正开始从 TradFi 手中夺取市场份额？我相信它有，而且我相信这个产品就是 “Vault”。2022 年，Vault 在 DeFi 领域掀起了一场风暴，所以如果你一直在这个生态系统中，你可能对它们很熟悉。然而，你可能不熟悉 ERC-4626 标准，我相信它将成倍地加速 DeFi 的采用和效率。稍后，我们将研究一些开始使用这些代币推 ... read it

一叶知秋117; 2023-4-11 02:14; DeFi; Up; Down
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GLP War 指南：GMX 生态是套娃还是 DeFi 乐高的巧妙组合？

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真实收益（Real Yield）被认为是人们可以在链上找到的最纯粹的收益形式，它不依赖于过多的代币释放，而是依赖协议实际交易产生的费用和收入。如果协议选择将利润分享给用户，那么这种可持续性的收益对 DeFi 农民来说极具吸引力。GMX 是产生真实收益的代表性项目。作为一个受欢迎的永续交易平台，GMX 使用 GLP 作为交易的流动性，用户交易产生的损失和平台费用的 70% 会以 ETH 或 AVAX 的形式分配给 LPs 和 GMX Token 持有者。换言之，作为 DeFi 协议中最大的费用产出者之一，GMX 将大部分费用收入分配给 ... read it

chuzhaofeng; 2023-4-10 23:20; DeFi; Up; Down
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DeFi 真实收益之星：GMX 及其乐高生态

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过高的 Crypto farming收益被证明是不可持续的，再加上 FTX、3AC、Terra Luna、Celcius 和 Blockfi 崩溃的后果，用户现在正在寻求可持续的“真实收益”。过去，用户不假思索地迅速涌入 20% 的 CEX（中心化交易所）质押率。现在，尤其是在熊市中，Defi 用户更加怀疑收益率及其推导方式。机构数字资产交易公司 Genesis 最近的破产是收益率领域的另一张多米诺骨牌。Genesis 为美国最大的加密货币交易所之一 Gemini 提供了Earn 计划中的客户存款收益. Earn 计划允许用户存入加密货币，以换取某些稳定币和其他 ... read it

王丽梅; 2023-4-10 19:33; DeFi; Up; Down
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GLP War 指南：GMX 生态是套娃还是 DeFi 乐高的巧妙组合？

F NW

真实收益（Real Yield）被认为是人们可以在链上找到的最纯粹的收益形式，它不依赖于过多的代币释放，而是依赖协议实际交易产生的费用和收入。如果协议选择将利润分享给用户，那么这种可持续性的收益对 DeFi 农民来说极具吸引力。 GMX 是产生真实收益的代表性项目。作为一个受欢迎的永续交易平台，GMX 使用 GLP 作为交易的流动性，用户交易产生的损失和平台费用的 70% 会以 ETH 或 AVAX 的形式分配给 LPs 和 GMX Token 持有者。换言之，作为 DeFi 协议中最大的费用产出者之一，GMX 将大部分费用收入分配给 ... read it

空581; 2023-4-10 08:18; DeFi; Up; Down
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Blur 如何赶超 Opensea？

NW

TL;DR [*]NFT 交易市场的竞争会面临差异化不足和流动性不足两个难点； [*]Blur 通过融合专业交易工具和聚合器做出了差异化定位，再用 Bid Pool 机制效仿订单簿，解决了流动性不足的问题； [*]Blur 需要面对缺乏增量，刷积分和经济模型不可持续的问题； [*]NFTfi 和 NFT 做市商会受益于 Blur，市场会对新的 NFT 项目有更高的要求； NFT 交易市场的竞争难点一直以来，Opensea 就是整个 NFT 市场的代表，始终占据了 70% - 90% 以上的市场份额，并在最新的一轮融资中估值达到 130 亿美元，虽然目前市场 ... read it

币圈90后; 2023-4-9 22:28; DeFi; Up; Down
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ERC-4626 的未来：给 DeFi 带来指数级的流动性和资本效率

NW

毫无疑问，自 Compound 在 2020 年开启 DeFi Summer 以来，DeFi 已经取得了长足的进步。但下一步是什么？DeFi 可以为用户提供哪些 TradFi 没有的实用服务？或者，DeFi 今天是否有任何产品可以真正开始从 TradFi 手中夺取市场份额？我相信它有，而且我相信这个产品就是 “Vault”。 2022 年，Vault 在 DeFi 领域掀起了一场风暴，所以如果你一直在这个生态系统中，你可能对它们很熟悉。然而，你可能不熟悉 ERC-4626 标准，我相信它将成倍地加速 DeFi 的采用和效率。稍后，我们将研究一些开始使用这些代币推 ... read it

湘军; 2023-4-9 20:04; DeFi; Up; Down
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